藏格控股股份有限公司2018年度财务决算报告

    藏格控股股份有限公司（以下简称“公司”或“藏格控股”）聘请瑞华会计师事
务所（特殊普通合伙）（以下简称“瑞华”）为本公司2018年度财务报告审计机构，
瑞华为公司2018年度财务报告出具了保留意见的审计报告。

    一、2018年度公司财务决算报告的情况说明

    本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》
和其他各项具体会计准则及《公司财务管理制度》等的规定，进行确认和计量，在此
基础上编制财务决算方案。本方案真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和
现金流量等有关信息。

    二、主要财务数据及财务指标

                                                                      单位：元
          项目                2018年            2017年      本年比上年末增
                                                                    减（%）

    营业收入（元）      3,274,471,929.35  3,173,178,484.72        3.19%

    营业成本（元）        848,454,313.75    855,112,948.00        -0.78%

    投资收益（元）        11,430,000.00      11,438,613.00        -0.08%

    营业利润（元）      1,611,895,019.00  1,449,675,858.38        11.19%

    利润总额（元）      1,596,857,178.40  1,442,703,311.28        10.69%

归属于母公司的净利润（元）1,299,161,849.82  1,214,377,081.63        6.98%

加权平均净资产收益率（%）      18.12%            19.44%            -6.79%

          项目                2018年末          2017年末      本年比上年末增
                                                                    减（%）

    期末总股本（股）      1,993,779,522.00  1,993,779,522.00        0.00%

    资产总额（元）      9,704,086,066.08  7,744,622,344.49        25.30%

    负债总额（元）      1,863,886,561.96  1,209,767,645.51        54.07%

    资产负债率（%）            19.12%            15.62%          22.97%

    1、营业收入：2018年度营业收入比上年增加3.19%。原因为：子公司藏格钾肥
价格上涨，及贸易收入同比增加37,354.95万元所致。


      2、营业成本：2018年度营业成本比上年减少0.78%。比上年度减少653.98万元，
  原因为：钾肥销售数量比上年同期增加减少38万吨，成本随之减少所致。

      3、投资收益：2018年度投资收益比上年减少0.08%。较去年同期变化不大。

      4、营业利润：2018年度营业利润比上年增长11.19%。主要原因为：孙公司贸易

  公司利润增加37,354.95万元,导致增加了营业利润。

      5、利润总额：2018年度利润总额为161,189.50万元，比上年144,270.33万元

  增加10.69%，增加额为16,919.17万元。原因为：孙公司贸易公司利润,导致增加了

  利润总额。

      6、期末总股本：2018年末总股本比上年未发生变化。

      7、资产总额：2018年末资产总额比上年增长25.30%，增加金额为195,946.37

  万元。主要原因为：本年度在建工程增加113,937.28万元、持有至到期投资增加

  139,436.23，货币资金减少等原因。

      8、负债总额：2018年末负债总额比上年增加54.07%，增加金额为65,411.89

  万元。主要原因为：子公司藏格钾肥短期借款增加23,000万元，应付账款增加

  60,161.41万元，子公司藏格钾肥归还长期借款13,808万元。

      三、财务状况、主要费用和现金流量情况分析

（一）资产构成分析                                                      单位：元
                          2018年末                  2017年末

      项目            金额      占总资产      金额      占总资产  增减（%）
                                  比例（%）                比例（%）

    货币资金        60,344,990.76      0.62%    836,169,785.76    10.78%    -92.78%
    应收账款      1,348,087,139.52    13.86%    682,731,648.49      8.80%      97.45%
      存货          406,381,592.29    4.18%    398,857,372.91      5.14%      1.89%

可供出售金融资产  203,766,582.00    2.09%    203,484,611.00      2.62%      0.14%

  投资性房地产      7,398,446.43      0.08%      8,071,170.87      0.10%      -8.33%
    固定资产      3,161,427,036.61    32.50%    3,269,411,819.09    42.16%    -3.30%
    在建工程      1,313,816,739.43    13.51%    167,548,094.60      2.16%    684.14%
      1、货币资金：2018年末货币资金比上年减少92.78%，减少额为77,582.47万元。
  主要原因为：本期公司增加理财产品投资以及一期碳酸锂工程投资所致。


    2、应收账款：2018年末应收账款比上年增加97.45%，增加额为66,535.54万元。原因为：受下游复合肥市场影响，年末钾肥销售回款减少所致。

    3、存货：2018年末存货比上年增加1.89%，增加金额752.42万元。原因为：原材料及光卤石、在产品库存增加。

    4、可供出售金融资产：2018年末可供出售金融资产比上年增加0.14%，增加金额28.19万元。原因为：分红增加投资所致。

    5、投资性房地产：2018年末投资性房地产比上年减少0.10%，减少金额67.27万元。原因为：计提了房产折旧。

    6、固定资产：2018年末固定资产比上年减少3.30%，减少金额为10,798.47万元。原因为：计提固定资产折旧所致。

    7、在建工程：2018年末在建工程比上年增加684.14%，增加金额114,626.86万元。原因为：孙公司藏格锂业2万吨/年碳酸锂项目一期一万吨装置在建所致。

（二）负债构成情况分析                                          单位：元
                    2018年末                  2017年末

  项目        金额      占总资产      金额      占总资产  增减（%）
                            比例（%）                比例（%）

短期借款  530,000,000.00  5.45%  300,000,000.00    3.87%      76.67%
长期借款      0.00        0.00%    20,000,000.00    0.26%    -100.00%
应付账款  852,936,431.32  8.77%  251,322,277.45    3.25%    239.38%
预收账款  29,402,632.32    0.30%    64,323,695.13    0.83%    -54.29%
应付职工  21,629,507.89    0.22%    17,544,870.01    0.23%      23.28%
  薪酬

应缴税费  354,327,509.83  3.64%  338,342,658.06    4.37%      4.72%
    1、短期借款：2018年末短期借款比上年增加76.67%，增加金额23,000.00万元。原因为：公司新增银行短期借款所致。

    2、长期借款：2018年末长期借款比上年减少100%，减少金额2,000.00万元。原因为：到期长期借款调整至一年内到期的非流动负债所致。

    3、应付账款：2018年末应付账款比上年增加239.38%，增加金额60,161.41万元。原因为：子公司藏格钾肥供应商货款及孙公司藏格锂业工程款增加所致。


    4、预收账款：2018年末预收账款比上年减少54.29%，减少金额3,492.10万元。原因为：客户销售合同正常履行，预付款减少。

    5、应付职工薪酬：2018年末应付职工薪酬比上年增加23.28%，增加金额408.46万元。原因为：本年度计提工资所致。

    6、应缴税费：2018年末应缴税费比上年增加4.72%，增加金额1,598.48万元。原因为：本年度贸易公司利润增加，税款增加所致。

（三）主要费用情况                                          单位：元

      项目            2018年          2017年        同比增减（%）

    销售费用      466,161,504.55    500,774,680.24        -6.91%

    管理费用      62,860,742.17    62,076,383.14        1.26%

    财务费用      36,917,244.01    48,838,673.76        -24.41%

      所得税      297,695,328.58    225,757,181.22        31.87%

    1、销售费用：2018年度销售费用比上年同期减少6.91%，减少金额3,461.31万元主要原因为：销售量减少38万吨，铁路运输量较2017年减少，减少了铁路运费及装卸等费用所致。

    2、管理费用：2018年度管理费用比上年增加1.26%,增加金额78.43万元，主要原因为：2018年中旬公司其中资产重组计划聘用外部机构，中介机构服务费交上年同期增加309.5万元，业务招待费增加116.52万元，子公司碳酸锂人员增加，职工薪酬增加139.84万元，办公费增加91.62万元，另外无形资产摊销额减少410.49万元，汽车耗费减少111.70万元，差旅费减少86.49万元。

    3、财务费用：2018年度财务费用比上年下降24.41%，减少金额1,192.14万元。主要原因为：归还了长期借款所致，本金减少，借款利息随之减少。

    4、所得税：2018年末所得税比上年增加31.87%，增加金额7,193.81万元。原因为：2018年度贸易公司利润总额增加所致。

（四）现金流量变化情况                                          单位：元
        项目              2018年          2017年      同比增减（%）
经营活动现金流入小计  3,270,605,291.12  2,219,035,626.71    47.39%

经营活动现金流出小计      66,151,482.442,285,495,491.36    -97.11%

经营活动产生的现金流  3,270,605,291.12  -66,459,864.65    5021.17%
        量净额


投资活动现金流入小计    11,447,500.00    12,503,413.00      -8.44%
投资活动现金流出小计  2,086,200,267.08  196,938,852.55      959.31%
投资活动产生的现金流  -2,074,752,767.08  -184,435,439.55    -1024.92%
        量净额

筹资活动现金流入小计  536,013,800.00    445,578,850.00      20.30%
筹资活动现金流出小计  506,239,080.30    920,684,356.81      -45.01%
筹资活动产生的现金流    29,774,719.70    -475,105,506.81    106.27%
        量净额

现金及现金等价物净增  -769,824,795.00  -726,000,811.01      -6.04%
        加额

    1、经营活动现金流入小计变动说明：2018年度贸易业务收入增加，收取的货款增加，经营活动现金流入随之增加。

    2、经营活动现金流出小计变动说明：2018年度经营活动现金流出减少，子公司支付货款减少，经营活动现金流出随之减少。

    3、投资活动现金流入小计变动说明：2017年收回农信社投资，投资收益减少，投资活动现金流入较上年减少。

    4、投资活动现金流出小计变动说明:2018年度投资活动现金流出增加主要原因为贸易公司购买理财产品所致。

    5、筹资活动现金流入小计变动说明：2018年度公司银行借款增加所致。

    6、筹资活动现金流出小计变动说明：2018年度公司偿还银行借款、支付借款利息及2017年度分配股利所致。