广州市香雪制药股份有限公司

            2018年度财务决算报告

  广州市香雪制药股份有限公司（以下简称“公司”）2018年度财务报表经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和现金流量。现将2018年度财务决算报告如下（均为合并数据）：

  一、主要财务指标

  2018年，公司实现营业收入250,425.23万元，同比增加14.49%，实现利润总额11,200.33万元，同比减少11.04%，实现归属于上市公司股东的净利润5,643.93万元，同比减少14.41%。主要财务指标如下：

                    项目                      2018年    2017年    同比增长
          基本每股收益（元/股）                0.09        0.1      -10.00%
          稀释每股收益（元/股）                0.09        0.1      -10.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）      -0.07      -0.23      69.57%
            加权平均净资产收益率                1.64%      1.92%    -0.28%
  扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率      -1.34%      -4.43%    3.09%
  每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）      0.14        0.17      -17.65%
  归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）      5.1863      5.2336    -0.90%
    二、2018年度总体经营成果

                                                                      单位：元
项目      2018年          2017年        同比变动        重大变动说明

营业  2,504,252,347.86  2,187,317,438.23    14.49%

收入

营业  1,591,112,241.79  1,542,067,158.01      3.18%

成本
营业

税金    18,636,641.49    19,104,052.05      -2.45%

及附
加

销售  373,305,585.08    308,114,221.09      21.16%

费用

管理  224,309,799.83    178,199,232.09      25.88%

费用


研发    38,670,789.24      40,047,560.49    -3.44%

费用

财务  157,816,437.04    163,039,435.11      -3.20%

费用
资产

减值    60,727,384.01    59,002,261.78      2.92%

损失
公允

价值    -5,543,138.03          0            －100%    本期持有的股票市价
变动                                                      下跌

收益

其他                                                      本期计入损益的与经
收益    35,409,816.38    54,513,114.15      -35.04%    营活动相关政府补助
                                                          减少

投资                                                      去年同期转让子公司
收益    56,805,210.18    156,609,185.84      -63.73%    广州协和精准收益较
                                                          大

营业  126,025,614.50    105,549,659.33      19.40%

利润

营业                                                      本期与经营活动无关
外收    1,766,314.17    27,974,599.38      -93.69%    的其他收入减少

入

营业                                                      本期债务重组损失和
外支    15,788,627.13    7,625,440.24      107.05%    保证金罚没增加

出
所得

税费    24,032,540.02    13,773,799.62      74.48%    本期所得费用增加
用
归属
于母
公司

所有    56,439,310.90    65,939,178.02      -14.41%

者的
净利
润

少数                                                      本期非全资子公司利
股东    31,531,450.62    46,185,840.83      -31.73%    润减少

损益

  三、主营业务收入构成

  1、按产品分类

                                                                      单位：元
产品        2018年        2017年    同比变          重大变动说明

                                          动

抗病毒口  244,525,207.04  201,582,061.47  21.30%

服液

板蓝根    24,252,916.84  23,419,638.60    3.56%


橘红系列  213,732,510.18  180,802,478.81  18.21%

  其他    1,096,889,171.38  969,913,996.32  13.09%

中药材    924,852,542.42  811,599,263.03  13.95%

  2、按销售区域分类

                                                                      单位：元
  地区        2018年        2017年    同比变动        重大变动说明

  广东省    708,173,728.99  626,070,865.38    13.11%

  西南区    83,489,628.53  56,213,269.89    48.52%  本报告期西南区业务取得进
                                                      展

  华中区    936,328,292.97  871,630,484.30    7.42%

华北、华东及  655,091,845.71  633,402,818.66    3.42%

  东北区

  海外    121,168,851.66                  100.00%  本报告期取得TCRT技术授
                                                      权收入

    四、2018年末资产负债状况

                                                                      单位：元
    项目          2018年          2017年      同比变动    重大变动说明
                                                                        本期归还了超短期融
  货币资金    650,107,401.81  1,413,790,972.31  -54.02%  资债券，结余资金减
                                                                        少

以公允价值计                                                  本期TCRT技术授
量且其变动计    23,337,013.63          0          100%    权    取    得
入当期损益的                                                  ATHENEX,INC.股
  金融资产                                                    票

  应收票据      62,902,274.84    74,837,877.70    -15.95%

  应收账款    835,702,788.22    808,223,243.88    3.40%

  预付款项      58,276,790.23    149,120,220.34  -60.92%  本期末预付款结
                                                              算增加

  应收利息          0                0

其他应收款  1,138,461,323.11  1,289,646,690.87  -11.72%

    存货      590,062,127.19    504,547,391.03    16.95%

其他流动资产  548,892,312.31    632,213,206.90  -13.18%


可供出售金融  251,296,578.30    319,650,001.00  -21.38%

  资产

                                                          本期末重分类到
持有至到期投          0          10,043,835.62    －100%  一年内到期的非
    资

                                                          流动资产

                                                              本期TCRT技术授
                                                              权取得香港合资
长期股权投资  114,896,861.89    5,196,577.30    2111.01%  公司股权和投资
                                                              广州杜德生物科
                                                              技有限公司

固定资产    1,855,002,574.71  1,539,687,196.44  20.48%

在建工程    827,985,178.73    858,970,834.80    -3.61%

                                                          本期种植的中药
生产性生物资    428,995.90      1,212,065.02    -64.61%

    产                                                    材部分入库

                                                              本期部分研发项
无形资产    687,217,755.86    380,629,380.22    80.55%  目已完成转入无
                                                              形资产

                                                              本期部分研发项
开发支出      91,133,221.39    179,192,309.17  -49.14%  目已完成转入无
                                                              形资产

  商誉      644,666,817.97    646,660,524.15    -0.31%

长期待摊费用    15,558,225.36    14,959,100.51    4.01%

递延所得税资    31,449,421.81    27,005,369.66    16.46%

    产

                                                              本期部分土地使
其他非流动资                                                  用权预付款转为
    产        187,387,552.93    385,100,113.86  -51.34%  无形资产和预付
                                                              工程款转入在建
                                                              工程

资产总计    8,625,609,051.81  9,240,686,910.78  -6.66%

短期借款    1,463,100,000.00  1,649,381,000.00  -11.29%

应付票据      20,052,091.09    53,216,860.01    -62.32%  本期末应付票据
                                                              结算减少


应付账款    431,383,670.22    407,839,023.33    5.77%

预收款项      63,239,040.76    79,987,533.71    -20.94%

应付职工薪酬    25,358,877.81    19,606,816.50    29.34%

应交税费      23,266,639.02    36,216,441.10    -35.76%  本期末应缴税费
                                                              减少

应付利息      19,691,646.12    16,045,783.97    22.72%

应付股利      42,366,840.00    49,866,840.00    -15.04%

其他应付款    281,077,348.99    174,686,368.76    60.90%  本期部分长期应
                                                              付款重分类转入
一年内到期的                                                          本期末一年内到期的
非流动负债    852,900,000.00          －          100%    长期借款重分类

                                                          本期归还还了超
其他流动负债                      748,618,888.89  －100%

                                                          短期融资债券

                                                                        本期末一年内到期的
长期借款    212,200,000.00    926,000,000.00  -77.08%  长期借款重分类

应付债券    1,096,219,269.40  895,696,438.35    22.39%

                                                          本期归还湖北天
长期应付款    9,406,972.20    235,750,000.00  -96.01%  济少数股东借款
                                                          及债转股

递延收益      58,556,952.36    64,042,807.35    -8.57%

负债合计    4,613,340,454.43  5,356,954,801.97  -13.88%

  股本      661,476,335.00    661,476,335.00

资本公积    2,134,325,630.29  2,134,325,630.29

                                                              本期外币报表折
其他综合收益    3,256,094.78      -719,157.74    -552.77%

                                                              算汇率变动所致
盈余公积      92,998,625.33    92,998,625.33


未分配利润    610,420,567.46    573,821,672.30    6.38*

所有者权益合

    计      4,012,268,597.38  3,883,732,108.81  3.31%

负债和所有者

  权益总计    8,625,609,051.81  9,240,686,910.78  -6.66%

  五、2018年度现金流量状况

                                                                    单位：元
    项目            2018年          2017年      同比变    重大变动说明
                                                        动

一、经营活动产生  91,238,235.40    109,533,184.46  -16.70%

的现金流量净额

经营活动现金流  2,525,914,301.55  2,669,675,790.09  -5.38%

    入小计

经营活动现金流  2,434,676,066.15  2,560,142,605.63  -4.90%

    出小计

二、投资活动产生                                                        收到转让子公司广
的现金流量净额  219,635,918.54  -673,282,044.05  132.62%  州协和精准医疗有
                                                                          限公司股权余款
投资活动现金流                                                        收到转让子公司广
    入小计      1,781,870,924.79  1,222,663,791.13  45.74%  州协和精准医疗有
                                                                          限公司股权余款
投资活动现金流  1,562,235,006.25  1,895,945,835.18  -17.60%

    出小计

三、筹资活动产生  -757,482,147.92                                  发行债券减少，并
的现金流量净额                    963,414,868.53  -178.62%  归还了超短期金融
                                                                          债券

筹资活动现金流  1,987,558,874.41  4,633,116,342.36              主要是发行债券减
    入小计                                          -57.10%  少

筹资活动现金流  2,745,041,022.33  3,669,701,473.83  -25.20%

    出小计

四、汇率变动对现                                                本期外币汇率变
金及现金等价物      1,944,936.10  -1,897,636.29  202.49%  动所致

    的影响

五、现金及现金等  -444,663,057.88  397,768,372.65              本期压缩债务规
价物的净增加额                                      -211.79%  模，减少财务负担
  六、基本财务指标

        项目            2018年      2017年    同比变动      重大变动说明
  应收账款周转率        2.83        2.54      11.42%

    存货周转率          2.84        2.99      -5.02%

      流动比率            1.22        1.51      -19.47%


  速动比率            1.03        1.35      -23.49%

资产负债率（%）          53.48%    57.97%        -4.49%

                                        广州市香雪制药股份有限公司
                                                    2019年4月29日