杭州中泰深冷技术股份有限公司

                  2018年年度财务决算报告

    公司2018年财务报告经天健会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（天健审〔2019〕988号），根据审计结果编制2018年年度财务决算报告，报告如下：
一、财务状况

                                                                      单位：元
          项目                  2018年            2017年      较上年同期
                                                                  数增减比例
流动资产：

    货币资金                  260,004,655.26      241,412,316.13      7.70%
    应收票据及应收账款        370,072,268.46      447,674,968.74      -17.33%
      其中：应收票据          56,217,323.86      95,964,093.92      -41.42%
            应收账款          313,854,944.60      351,710,874.82      -10.76%
    预付款项                  75,052,440.91      54,552,783.54      37.58%
    其他应收款                16,839,171.20      14,021,716.78      20.09%
    存货                      207,634,814.74      127,645,651.40      62.67%
    其他流动资产              138,637,753.14      130,049,472.23      6.60%
流动资产合计                1,068,241,103.71    1,015,356,908.82      5.21%
非流动资产：

    长期股权投资              218,443,296.86      163,203,212.87      33.85%
    投资性房地产              9,529,305.51        10,294,941.63      -7.44%
    固定资产                  77,254,306.47      76,496,963.88      0.99%
    在建工程                    469,421.39        1,628,710.00      -71.18%
    无形资产                  32,573,508.32      32,542,697.13      0.09%

  长期待摊费用                136,724.03          180,358.07        -24.19%
  递延所得税资产            11,087,063.21      10,359,753.36      7.02%
非流动资产合计                349,493,625.79      294,706,636.94      18.59%
资产总计                    1,417,734,729.50    1,310,063,545.76      8.22%
流动负债：

  短期借款                  150,000,000.00      128,000,000.00      17.19%
  应付票据及应付账款        168,398,949.47      132,840,126.11      26.77%
  预收款项                  237,209,920.15      213,828,149.16      10.93%
  应付职工薪酬              10,059,600.47        7,863,419.21      27.93%
  应交税费                  1,363,396.01        13,776,245.94      -90.10%
  其他应付款                10,076,452.80        892,496.33      1029.02%
    其中：应付利息            205,356.25          177,729.44        15.54%
          应付股利            525,400.00          181,260.00      189.86%
流动负债合计                  577,108,318.90      497,200,436.75      16.07%
非流动负债：

  递延收益                  5,183,720.80        5,626,356.76      -7.87%
  递延所得税负债              966,365.41                          100.00%
  其他非流动负债            20,270,760.00      41,784,840.00      -51.49%
非流动负债合计                26,420,846.21      47,411,196.76      -44.27%
负债合计                      603,529,165.11      544,611,633.51      10.82%
所有者权益：

  股本                      249,532,000.00      249,172,000.00      0.14%
  资本公积                  203,057,717.27      194,364,779.89      4.47%
  减：库存股                20,270,760.00      41,784,840.00      -51.49%
  其他综合收益                397,887.01          -97,194.76      -509.37%
  专项储备                  1,061,612.11        1,061,612.11        0.00%
  盈余公积                  48,777,696.36      41,752,094.43      16.83%

    未分配利润                331,086,653.56      320,306,067.31      3.37%
归属于母公司所有者权益合计    813,642,806.31      764,774,518.98      6.39%
    少数股东权益                562,758.08          677,393.27        -16.92%
  应收票据较上年减少41.42%，主要是采购支付以应收票据结算增加所致；
  预付款项较上年增加37.58%，主要是年末正在执行订单较上年增加所致；
  其他应收款较上年增加20.09%，主要是押金保证金以及应收暂付款增加所致；

  存货较上年增加62.67%，主要是年末正在执行订单较上年增加所致；

  长期股权投资较上年增加33.85%，主要是杭州金晟硕琦股权投资增加所致；
  在建工程较上年减少71.18%，主要是仓库和清洗生产线建设完成转固所致；
  应付票据及应付账款较上年增加26.77%，主要是采购量增加，未到期采购调试款、质保金增加所致；

  应付职工薪酬较上年增加27.93%，主要是员工人数增加、人均工资增加所致；

  应交税费较上年减少90.10%，主要是年末应交增值税较去年减少所致；

  其他应付款较上年增加1029.02%，主要是本年度押金保证金增加所致；

  应付股利较上年增加189.86%，主要是限制性股票尚未解锁部分计提2017年度分红所致；

  递延所得税负债较上年增加100%，主要是2018年采购500万以下的设备一次性抵扣所得税所致；

  其他非流动负债较上年减少44.27%，主要是限制性股票达到解锁条件结转所致；

  库存股较上年减少51.49%，主要是限制性股票达到解锁条件结转所致；

  其他综合收益较上一年增加509.37%，主要美元贬值，外币报表折算差额增加所致。
二、经营成果


                                                                      单位：元
            项目                2018年        2017年    较上年同期数增
                                                                减比例

营业总收入                  594,732,319.59  485,579,894.77      22.48%

营业总成本                  556,901,351.49  440,158,544.58      26.52%

利润总额                    68,572,366.43  49,117,913.60      39.61%

所得税费用                    7,524,506.36    10,576,718.86      -28.86%

净利润                      64,521,545.68  60,216,825.61      7.15%

归属于母公司所有者的净利润  67,635,588.18  60,203,541.69      12.34%

                                期间费用

销售费用                    11,939,024.79  10,245,240.02      16.53%

管理费用                    61,104,935.04  32,806,525.30      86.26%

财务费用                      6,159,027.62    1,772,182.85      247.54%

研发费用                    23,503,863.26  15,657,354.34      50.11%

基本每股收益（加权平均）        0.28          0.25          12.00%

  1、经营情况：

        公司经营形势较好，收入和利润呈现较快幅度的增长。因人工成本增加、
    各项资产价格上涨，营业总成本的增长幅度大于收入的增长幅度。因所得税
    的研发费加计扣的比例上升、500万以下设备折旧一次性所得税税前抵扣等
    优惠政策的执行，公司的所得税税负较上年度下降。因各项费用的增幅大于
    收入的增幅，公司净利润的增长幅度低于收入增长幅度。

  2、期间费用

  销售费用较上年增加16.53%，主要系报告期内公司销售规模扩，运费大幅增加所致；

  管理费用较上年增加86.26%，主要系报告期内公司支付的工资薪酬、中介费用、员工办公费及差旅费期增加较多所致；

  财务费用较上年增加247.54%，主要系报告期内短期借款增加致使支付利息费用较多；

  研发费用较上年增加50.11%，主要系报告期内公司新增研发项目较多致使材
料费用及新产品的研发费用增加较多。
三、现金流量

                                                                      单位：元
              项目                2018年度        2017年度    较上年增
                                                                  减幅度
  一、经营活动产生的现金流量：

      经营活动现金流入小计        489,532,723.67    380,109,534.65    28.79%
      经营活动现金流出小计        386,915,393.27    355,082,847.79    8.96%
  经营活动产生的现金流量净额    102,617,330.40    25,026,686.86    310.03%
  二、投资活动产生的现金流量：

      投资活动现金流入小计        955,580,515.37  1,413,202,479.39  -32.38%
      投资活动现金流出小计      1,008,560,561.41  1,574,084,737.38  -35.93%
  投资活动产生的现金流量净额    -52,980,046.04    -160,882,257.99    -67.07%
  三、筹资活动产生的现金流量：

      筹资活动现金流入小计        224,769,097.80    196,106,745.00    14.62%
      筹资活动现金流出小计        253,941,540.29    110,229,182.75    130.38%
  筹资活动产生的现金流量净额    -29,172,442.49    85,877,562.25    -133.97%
  五、现金及现金等价物净增加额    20,803,179.29    -50,570,450.28    -141.14%
  经营活动产生的现金流量净额较上年增加310.03%，主要是销售商品收款增加所致；

  投资活动产生的现金流量净额较上年减少67.07%，主要是对外股权投资减少所致；

  筹资活动产生的现金流量净额较上年减少133.97%，主要是短期融资较上年减少所致；

  现金及现金等价物净增加额较上年增加141.14%，主要是经营活动产生的现
金流量净额较上年增加所致。
四、主要财务指标

        财务指标            2018年        2017年    较上年增减幅度

                                盈利能力

        销售毛利率            25.43%        26.88%          -1.45%

净资产收益率（加权平均）      8.64%        8.29%          0.35%

                                偿债能力

        流动比率              1.85          2.04          -9.31%

        速动比率              1.49          1.79          -16.76%

        资产负债率            40.71%        41.57%          -0.86%

                              资产运营能力

      应收账款周转率            1.78          1.35          31.85%

        存货周转率              2.64          2.71          -2.58%

  1、盈利能力

  公司盈利能力较上年有下降，下降的主要原因是资产价格的上涨和人工成本的增加所致。

  2、偿债能力

  公司偿债能力虽然有所下降，但公司的仍然有较强的偿债能力。

  3、资产运营能力

  公司加大应收款的催收力度，公司的应收账款周转率上升，同时因公司成套产品执行周期的较长，存货周转率有所下降。

  综上，2018年公司营业收入稳步增长，公司资产质量优良，财务状况良好，偿债能力较强，财务风险小，具有较强的持续盈利能力和成长性。

                                  杭州中泰深冷技术股份有限公司董事会
                                              2019年3月22日