河南四方达超硬材料股份有限公司

                  2018年度财务决算报告

  2018年度公司实现营业收入37,669.80万元，比去年同期增加19.78%；营业成本18,579.87万元，比去年同期增加15.78%；销售费用2,671.59万元，比去年同期增加38.45%；管理费用5,404.36万元，比去年同期增加109.14%；研发费用3,701.11万元，比去年同期增加76.32%；财务费用-757.03万元，比去年同期减少941.83万；实现营业利润7,375.55万元，比去年同期减少0.32%；利润总额7,400.00万元，比去年同期增加1.19%；归属于上市公司股东的净利润6,456.58万元，比上年同期增加4.87%；经营活动产生的现金净流入11,205.51万元，比去年同期减少8,124.36万元；投资活动产生的现金净流出11,854.43万元，比去年同期增加5,446.57万元；筹资活动产生的现金净流入127.15万元，比去年同期增加502.03万元。

  主要财务指标如下表：

                                                                      单位：元

        项目            2018年      2017年        增减额    本年比上年增减率
营业收入              376,698,026.76314,497,693.63  62,200,333.13          19.78%
营业利润                73,755,479.66  73,994,985.83    -239,506.17          -0.32%
归属于上市公司股东的    64,565,838.90  61,570,089.42  2,995,749.48            4.87%
净利润
归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净    53,901,437.40  52,460,803.64  1,440,633.76            2.75%
利润

经营活动产生的现金流  112,055,105.85193,298,738.16  -81,243,632.31          -42.03%
量净额

资产总额              1,086,680,211.24980,880,677.09105,799,534.15          10.79%
归属于上市公司股东的  844,699,958.35804,674,518.62  40,025,439.73            4.97%
净资产

基本每股收益（元/股）          0.1308        0.1289        0.0019每股增加0.0019元
稀释每股收益（元/股）          0.1308        0.1289        0.0019每股增加0.0019元
加权平均净资产收益率          7.72%        7.94%        -0.22%减少0.22个百分点
    一、2018年度经营成果分析


    1、营业收入分析

                                                                      单位：元

    区域          2018年          2017年          增减额    本年比上年增减率
国内销售          159,442,580.37    100,194,196.00    59,248,384.37          59.13%
国际销售          217,255,446.39    214,303,497.63    2,951,948.76            1.38%
    合计        376,698,026.76    314,497,693.63    62,200,333.13          19.78%
  公司销售收入同比增加19.78%，主要是石油/天然气钻探用聚晶金刚石复合片销售收入上升。

    2、毛利率分析

    项目            2018年            2017年                增减

超硬复合材料                  52.44%              51.70%        增加0.74个百分点
制品和其他                    41.27%              29.92%      增加11.35个百分点
    合计                    50.68%            48.97%        增加1.71个百分点
  产品毛利率较2017年度增加1.71个百分点，主要是金刚石制品销售增加，带来产品结构变化致使毛利率较上年同期出现上升。

    3、2018年公司各项费用分析

                                                                      单位：元

    科目名称        本期金额          上期金额        变动金额      变动比率

销售费用              26,715,902.57      19,296,326.58    7,419,575.99        38.45%
管理费用              54,043,631.92      25,840,602.54  28,203,029.38      109.14%
研发费用              37,011,113.10      20,991,359.35  16,019,753.75        76.32%
财务费用              -7,570,272.14      1,847,987.54  -9,418,259.68      -509.65%
营业外收入                381,581.09      2,745,553.24  -2,363,972.15      -86.10%
营业外支出                137,014.63      3,607,608.40  -3,470,593.77      -96.20%
  (1)销售费用2018年度比上年同期增加741.96万元，增幅38.45%，主要原因是销售收入的增长引起费用增加。

  (2）管理费用2018年度比上年同期增加2,820.30万元，增幅109.14%，2018年度研发费用与去年同期相比增加1,601.98万元，增幅76.32%，主要原因为公司实施2018年股权激励费用分摊所致。

  研发支出情况如下表：

                                                                    单位：万元

        项目              2018年度          2017年度          2016年度

研究开发费                          3,701.11          2,099.14            1,299.20

营业收入                          37,669.80          31,449.77            16,687.30
研发费占比例                        9.83%            6.67%              7.79%
  (3)营业外收入2018年度比上年同期减少236.40万元，减幅-86.10%，主要是本期政府补助项目均与日常经营相关，列报在其他收益项目。

  (4)公司营业外支出2018年度比上年同期减少347.06万元，减幅96.20%，主要是本期债务重组损失减少所致。

  （5）财务费用2018年度比上年度减少941.83万元，主要是汇率变动影响1,044.69万元。

  （6)投资收益2018年度比上年度减少56.85万元，主要是理财产品投资收益同比下降。

    二、2018年年末财务状况分析

                                                                      单位：元

        资产            年末余额        年初余额        变动额      变动比率
货币资金                219,713,903.29  218,390,604.62    1,323,298.67        0.61%
预付款项                  1,593,829.87      714,887.06      878,942.81      122.95%
其他应收款              36,763,696.36    4,827,332.89    31,936,363.47      661.57%
可供出售金融资产        69,546,321.82  121,268,702.81  -51,722,380.99      -42.65%
其他非流动资产          51,262,325.28    7,138,642.93    44,123,682.35      618.10%
其他应付款              82,838,056.53    13,489,014.87    69,349,041.66      514.11%
递延所得税负债            6,133,956.07      491,005.06    5,642,951.01    1149.27%
资本公积                144,424,707.63    57,233,376.12    87,191,331.51      152.34%
减:库存股                97,261,309.26    8,160,217.24    89,101,092.02    1091.90%
其他综合收益              4,513,189.86      103,943.52    4,409,246.34    4241.96%
  1、资金比年初数增加132.33万元，主要原因是公司本期盈利增长所致。

  2、预付账款增加87.89万元，主要是公司业务规模增加所致。

  3、其他应收款较去年增加3,193.64万元，主要是往来款增加所致。

  4、可供出售金融资产2018年度较去年减少5,172.24万元，主要是本期基金份额赎回/转让导致。

  5、其他非流动资产2018年度较去年增加4,412.37万元，增幅618.10%，主要是其他业务往来增加导致。

  6、其他应付款2018年度较去年增加6,934.90万元，增幅514.11%，主要是因为2018年实施股权激励计划确认回购义务导致。

  7、递延所得税负债2018年度与去年相比增加564.30万元，增幅1,149.27%，
主要是享受500万以下生产设备一次性税前扣除政策导致。

  8、资本公积2018年较去年增加8,719.13万元，增幅152.34%，主要是因为2018年实施股权激励计划增加资本公积所致。

  9、库存股2018年较去年增加8,910.11万元，增幅1,091.90%，主要是因为2018年实施股权激励计划增加库存股所致。

  10、其他综合收益2018年较去年增加440.92万元，主要是外币报表折算增加所致。

    三、现金流量分析

                                                                      单位：元

            项目                  本年金额        上年金额          增减

经营活动产生的现金流量净额          112,055,105.85    193,298,738.16        -42.03%
投资活动产生的现金流量净额        -118,544,257.99    -64,078,581.49          85.00%
筹资活动产生的现金流量净额          1,271,472.49      -3,748,856.83        133.92%
现金及现金等价物净增加额          203,082,107.59    125,330,249.35          -1.21%
  1、经营活动产生的现金流量净额减少8,124.36万元，减幅42.03%，主要是去年大量使用银行承兑汇票付款，票据到期付款时间在本报告期所致。

  2、投资活动产生的现金流量净额减少5,446.57万元，减幅85%，主要是本报告期内存出投资款4,260.33万元。

  3、筹资活动产生的现金流量净额增加502.03万元，增幅133.92%，主要是本报告期内实施限制性股票激励计划。

                                河南四方达超硬材料股份有限公司董事会
                                                    2019年3月18日