大冶特殊钢股份有限公司

                        2017年度财务决算报告

    一、公司经营业绩：

    1、主要指标完成情况

                      2017年主要指标完成情况对比

      项目        单位       2017年          2016年          比上年

                                                                  （降低为负）

      销售量        万吨             206.58           171.94           34.64

    营业收入      万元           1,022,707          639,269         383,438

    营业成本      万元            904,524          558,613         345,911

  三项期间费用    万元             55,348           41,501          13,847

    税后利润      万元              39,490           29,268          10,222

    净利润率        %                  3.86              4.58            -0.72

    每股收益      元/股              0.879            0.651           0.228

  净资产收益率      %               10.228            8.131           2.097

       全年实现营业收入、营业成本分别为102.27亿元、90.45亿元，同比分别上升59.98%、61.92%；营业利润5.19亿元，同比上升50.96%；实现利润总额、净利润分别为4.58亿元、3.95亿元，同比分别上升34.49%、34.93%；销售利润率为4.48%，同比下降0.85%。

    2、经营费用完成情况

                                三项费用对比表

                                                            单位：万元

    项目        单位        2017年           2016年           比上年

  销售费用      万元              12,597             13,502              -905

  管理费用      万元              41,231             29,004           12,227

  财务费用      万元               1,521             -1,006            2,527

    合计        万元              55,348             41,501           13,847

    (1)报告期内销售费用较上年下降主要原因是运输费减少所致。

    (2)报告期内管理费用较上年上升主要原因是研究开发费增加所致。

    (3)报告期内财务费用较上年上升主要原因是汇兑损失增加2,427万元、利息费用增加753万元所致。

    二、公司财务状况及现金流量

     1、财务状况

                          主要资产负债指标变动表

                                                              单位：万元

项目名称                             2017年          2016年         增减变动额

运营资本                            147,244         122,809             24,435

  货币资金                           117,841         118,542               -701

  应收票据                          136,475          77,385             59,090

  应收账款                            34,677          28,569              6,108

  预付款项                             2,901           1,588              1,313

  其他应收款                            203             207                 -4

  存货                              102,651          71,498             31,153

其他流动资产                              0               0                  0

流动资产                            394,748         297,789             96,959

  短期借款                                0          20,000            -20,000

  应付票据                            23,061          48,071            -25,010

  应付账款                          145,289          55,956             89,333

  预收款项                            22,626          19,835              2,791

  应付职工薪酬                         4,744           3,098              1,646

  应交税费                             3,691           3,759                -68

  应付利息                               22              37                -15

  应付股利                                5               5                  0

  其他应付款                          18,366          24,019             -5,653

  一年内到期的非流动负债              29,700             200             29,500

流动负债                            247,504         174,980             72,524

     从整个公司的偿债能力和资本结构情况分析，2017 年期末资产负债率为

38.77％、比去年上升2.45个百分点；流动比率为159.49％，比去年下降10.69

个百分点。资产的流动性情况，应收账款周转率32.34次；存货周转率10.39次，

资本结构负债与权益比率为63.31％。

    2、现金流量

    一个企业的经营业绩好坏，不仅仅是表现为利润指标，而且其现金流量状况也是反映企业经营状况的另一重要指标，具体情况如下：

                            现金流量对比表：

                                                                  （单位：万元）

              项目                   2017年          2016年          增减额

经营活动产生的现金流量净额          35,495           79,030         -43,534

投资活动产生的现金流量净额           -4,871            -1,211          -3,661

筹资活动产生的现金流量净额          -30,514            -7,725         -22,790

   (1)经营活动产生的现金流量净额减少主要原因是本期购买商品及劳务的现金增加所致。

   (2)投资活动产生的现金流量净额减少主要原因是本期收到其他与投资活动有关的现金

减少所致。

   (3)筹资活动产生的现金流量净额减少主要原因是本期无取得借款收到的现金所致。

    三、2018年度公司经营计划

    2018年，主要任务指标是：钢产量114万吨，钢材产量218万吨，销售钢材

总量218万吨，实现产销100%，销售收入103亿元。