公司代码：600219                                                  公司简称：17南铝债

债券代码：122479                                                  债券简称：15南铝01

债券代码：122480                                                  债券简称：15南铝02

债券代码：143271                                                  债券简称：17南铝债

                        山东南山铝业股份有限公司

                            2017年年度报告摘要

一 重要提示

1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规

   划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2   本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完

   整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3   公司全体董事出席董事会会议。

4    山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5   经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    公司拟按总股本9,251,102,895股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.60元（含

税），预计分配股利555,066,173.70元，剩余未分配利润转入下一年度。

二 公司基本情况

1   公司简介

                                     公司股票简况

    股票种类      股票上市交易所      股票简称         股票代码      变更前股票简称

A股              上海证券交易所  南山铝业         600219           南山实业

  联系人和联系方式                董事会秘书                    证券事务代表

         姓名           隋冠男                             王仁权

       办公地址         山东省龙口市东江镇南山村          山东省龙口市东江镇南山村

         电话           0535-8616188                       0535-8666352

       电子信箱         suiguannan@nanshan.com.cn         wangrenquan@nanshan.com.cn

2   报告期公司主要业务简介

1、公司所从事的主要业务

    公司形成从热电-氧化铝-电解铝-熔铸-(铝型材/热轧-冷轧-箔轧/锻压）的完整的铝产业链生产线，公司主要产品包括上游产品电力、蒸汽、氧化铝、铝合金锭，下游产品铝板带箔、挤压型材、压延材及大型机械机加工结构件。产品用于加工铝合金门窗、幕墙、集装箱、电力管棒、铁路货运列车、高速列车、城市地铁、客车、新能源汽车、手机、电脑以及大型机械，航空、汽车、船舶用中厚板，罐料、高档PS版基、铝箔坯料、高档铝塑复合板，食品软包装、香烟包装、医药包装、空调箔，飞机、高速列车、汽车、大型机械深加工结构件等。

2、经营模式

    报告期内公司构建了以电力、氧化铝、电解铝、铝挤压材、铝压延材、锻造及相关材料的精深加工为主体的产业链经营模式，业务包括铝土矿冶炼、电解铝生产、铝挤压材和铝压延材研发、加工与销售等多个环节。近年来公司主动进行战略调整，向高技术含量、高附加值产品不断延伸，    着力改善产业结构。报告期内，公司高端制造战略取得重大进展：以生产航空板、汽车板为主的    20万吨超大规格高性能特种铝合金材料生产线实现批量供货，产能持续释放。2017年9月12日，公司首次实现了对波音航空板产品的批量供货，并在波音代表的见证下举办出厂仪式。汽车板实现批量供货，订单持续增长，加快各大车企的产品认证进度；以生产航空、能源、海工锻件为主    的1.4万吨大型精密模锻件生产线逐步投产。2017年10月27日，锻造公司与全球着名的航空发动机制造商罗尔斯罗伊斯（Rolls-Royce）公司签署了发动机旋转件供货合同。上述新业务已逐渐发展成为公司未来重要的新增收入来源和利润增长点。

    3、行业情况说明

        随着国家供给侧改革的持续推进及京津冀“2+26”城市环保治理政策的提出，2017年铝价整

    体呈高位上涨趋势，整体运行重心上移。报告期末，由于供给侧改革、采暖季限产未达市场预期，加上对淡季铝市需求萎缩的忧虑，铝价迅速回落。

        2017 年度，铝型材方面，国家质检总局、国家标准委联合发布《关于批准发布

 等425项国家标准的公告》，实现了铝型材加工产品国家标准与国际标准接轨，为我

    国铝合金建筑型材产品走向国际市场扫清了技术壁垒；汽车板方面，随着国内外环保要求的日趋严格，汽车轻量化及新能源汽车已经成为各大车企的战略规划，汽车板已经成为战略资源，而铝合金具有低密度、高强度、耐撞安全、回收价值高等优点，无疑是汽车轻量化及新能源汽车的理    想材料，以铝代钢势不可挡；航空板方面，国产大型客机C919成功首飞及航空航天产业的蓬勃发展为铝合金在高端、精深领域的应用注入强心剂，国内市场需求持续增长，并深入推进民机铝材上下游合作机制。

    3   公司主要会计数据和财务指标

    3.1近3年的主要会计数据和财务指标

                                                                    单位：元  币种：人民币

                        2017年             2016年         本年比上年         2015年

                                                             增减(%)

总资产            46,040,522,399.29  42,685,485,318.75           7.86  42,149,505,735.88

营业收入          17,067,880,799.46  13,227,886,191.44          29.03  13,776,572,420.78

归属于上市公司股   1,611,355,062.54   1,312,727,874.34         22.75   1,018,121,303.73

东的净利润

归属于上市公司股

东的扣除非经常性   1,598,581,360.31     528,665,487.81        202.38     555,550,947.56

损益的净利润

归属于上市公司股 32,744,304,652.21  31,675,030,126.83           3.38  30,489,460,791.97

东的净资产

经营活动产生的现   1,809,587,240.52   1,892,042,397.89         -4.36   2,631,010,855.99

金流量净额

      基本每股收益（元               0.17               0.14         21.43               0.11

      ／股）

      稀释每股收益（元               0.17               0.14         21.43               0.11

      ／股）

      加权平均净资产收               5.01               4.22  增加0.79个百               3.44

      益率（%）                                                          分点

           3.2报告期分季度的主要会计数据

                                                                           单位：元  币种：人民币

                             第一季度          第二季度          第三季度          第四季度

                            （1-3月份）       （4-6月份）       （7-9月份）     （10-12月份）

      营业收入            3,467,843,133.64    4,085,914,798.63    4,425,302,856.41    5,088,820,010.78

      归属于上市公司股     286,527,445.77     455,010,372.00     579,810,732.55     290,006,512.22

      东的净利润

      归属于上市公司股

      东的扣除非经常性     275,733,877.20     453,756,412.74     561,114,839.06     307,976,231.31

      损益后的净利润

      经营活动产生的现     558,408,848.91      -41,151,805.70     423,935,479.50     868,394,717.81

      金流量净额

           季度数据与已披露定期报告数据差异说明

           □适用 √不适用

           4   股本及股东情况

           4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

                                                                                         单位:股

截止报告期末普通股股东总数（户）                                                         234,312

年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）                                           233,366

截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                                   0

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                       0

                                       前10名股东持股情况

                                                                                  质押或

                                                                                  冻结情

        股东名称          报告期内增                   比例   持有有限售条件    况     股东

        （全称）               减       期末持股数量    (%)     的股份数量    股       性质

                                                                                  份数

                                                                                  状量

                                                                                  态

                                                                                          境内非

南山集团有限公司           67,734,002   2,180,657,742   23.57               0无  0国有法

                                                                                          人

                                                                                          境内非

山东怡力电业有限公司                0   2,163,141,993   23.38   2,163,141,993无  0国有法

                                                                                          人

中国证券金融股份有限公司    386,238,414     453,279,851    4.90               0无  0国有法

                                                                                          人

中央汇金资产管理有限责任           0     102,603,500    1.11               0无  0国有法

公司                                                                                      人

香港中央结算有限公司        4,654,122      71,695,559    0.77               0无  0  未知

上海方大投资管理有限责任                                                                境内非

公司                       39,217,252      39,217,252    0.42               0无  0国有法

                                                                                          人

陈升                       36,711,100      36,711,100    0.40               0无  0境内自

                                                                                          然人

全国社保基金四一二组合     34,379,600      34,379,600    0.37               0无  0  未知

朱岳进                     33,650,100      33,650,100    0.36               0无  0境内自

                                                                                          然人

蒙棣良                     28,500,073      28,500,073    0.31               0无  0境内自

                                                                                          然人

                                        1、前10名股东中，南山集团有限公司与山东怡力电业有限公司

上述股东关联关系或一致行动的说明       存在关联关系，属《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

                                        2、公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司

                                        持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

表决权恢复的优先股股东及持股数量的说无

明

           4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

           √适用 □不适用

           4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

           √适用 □不适用

          4.4报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况

          □适用 √不适用

          5   公司债券情况

          √适用 □不适用

          5.1公司债券基本情况

                                                                            单位:元 币种:人民币

                                                                                   还本   交易

   债券名称       简称   代码     发行日      到期日      债券余额     利率   付息   场所

                                                                                   方式

山东南山铝业股                                                                  按年上海

份有限公司公开 15南                                                          付息，证券

发行2015年公司铝01   122479 2015.09.25  2020.09.24    500,000,000   4.97到期交易

债券（第一期）品                                                                  还本所

种一

山东南山铝业股                                                                  按年上海

份有限公司公开 15南                                                          付息，证券

发行2015年公司铝02   122480 2015.09.25  2020.09.24 1,000,000,000   4.40到期交易

债券（第一期）品                                                                  还本所

种二

山东南山铝业股                                                                  按年上海

份有限公司 2017  17南                                                          付息，证券

年面向合格投资 铝债   143271 2017.08.28  2022.08.29 1,500,000,000   5.37到期交易

者公开发行公司                                                                  还本所

债券

          5.2公司债券付息兑付情况

          √适用□不适用

              报告期内，公司于2017年9月20日发布《山东南山铝业股份有限公司“15南铝01”2016年

          付息公告》（公告编号：2017-053）、《山东南山铝业股份有限公司“15南铝 02”2016年付息公

          告》（公告编号：2017-054），公告了公司债2017年度付息相关事宜。本次付息债权登记日为2017

年9月22日，债券付息日为2017年9月25日。

5.3公司债券评级情况

√适用 □不适用

    根据上海新世纪资信评估投资有限公司对跟踪评级的有关要求，在公司公告年度报告2个月

内对公司2015年公司债券进行一次定期跟踪评级。并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定

期跟踪评级。上海新世纪资信评估投资有限公司于2017年6月19日出具了《山东南山铝业股份

有限公司2015年公司债券（第一期）跟踪评级报告》（新世纪跟踪[2017]100223），维持本公司2015

年公司债券（第一期）的信用等级为AA+，维持本公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

上海新世纪资信评估投资有限公司于2017年8月11日出具了《山东南山铝业股份有限公司2017

年面向合格投资者公开发行公司债券信用评报告》（新世纪跟踪[2017]010686），债项信用等级AAA

（增级后），维持本公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

        主要指标               2017年           2016年      本期比上年同期增减（%）

资产负债率（%）                        24.72            21.46                   15.19

EBITDA全部债务比                        0.38              0.38

利息保障倍数                           12.21            10.77                   13.37

三 经营情况讨论与分析

1   报告期内主要经营情况

    公司2017年实现营业收入 1,706,788.08万元，较上年同期增加 29.03% ；营业成本

1,321,339.44万元，较上年同期增加 29.15%；净利润1,720,334,294.94元，较上年同期增加

27.97%；归属上市公司股东净利润1,611,355,062.54元，较上年同期增加22.75%。

2017年随着年产20万吨超大规格高性能特种铝合金材料生产线建设项目的完成，逐步投产，根

据市场竞争需求，适时调整铝产品销售结构，减少了前端初级产品的销量，增加了后端深加工产品的销量。

    公司采用“以销定产”的方式组织生产，报告期内公司铝制品产销率为100%，其中型材产品

对外销量较上年增加1.19%；热轧卷/板产品对外销量较上年增加135.77%；冷轧卷/板产品对外销

量较上年增加6.99%；铝箔产品对外销量较上年增加42.75%。

2   导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3   面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4   公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

5   公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6   与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

                    公司名称                                    合并期间

烟台南山铝业新材料有限公司                                2016年1月1日至2017年12月31日

龙口南山铝压延新材料有限公司                               2016年1月1日至2017年12月31日

龙口东海氧化铝有限公司                                    2016年1月1日至2017年12月31日

烟台东海铝箔有限公司                                      2016年1月1日至2017年12月31日

山东南山科学技术研究院                                    2016年1月1日至2017年12月31日

烟台锦泰国际贸易有限公司                                  2016年1月1日至2017年12月31日

北京南山航空材料研究院有限责任公司                         2016年1月1日至2017年12月31日

NanshanAluminiumAustraliaPtyLtd                             2016年1月1日至2017年12月31日

NANSHANAMERICACO.LTD.                                   2016年1月1日至2017年12月31日

NanshanAluminiumSingaporeCo.Pte.Ltd.                         2016年1月1日至2017年12月31日

NANSHANAMERICAADVANCEDALUMINUMTECHNOLOGIES          2016年1月1日至2017年12月31日

LLC

GLOBALALUMINIUMINTERNATIONALPTE.LTD.

                                                        2016年1月1日至2017年12月31日

PTBINTANALUMINAINDONESIA                                2016年1月1日至2017年12月31日

航鑫材料科技有限公司                                      2016年1月1日至2017年12月31日

山东怡力电业有限公司（转让标的资产及负债）                  2016年1月1日至2016年11月30日

ShandongNanshanAluminiumEuropaGmbH                      2017年6月12日至2017年12月31日

                                                             山东南山铝业股份有限公司

                                                                   2018年2月10日