广东光华科技股份有限公司

                         2017年年度财务决算报告

    一、2017年度公司财务报表的审计情况

    公司2017年财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了

标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了光华科技2017年12月31日的合并及公司财务状况以及2017年度的合并及公司经营成果和现金流量。

    二、2017年度财务决算情况

（本节下列表式数据中的金额单位，除特别注明外均为人民币万元。）

    （一）经营情况

        项目           2017年度      2016年度       增/减额     增/减率（%）

营业总收入             129,919.14      99,171.43      30,747.71        31.00

营业总成本             120,836.33      92,597.07      28,239.26        30.50

营业利润                10,644.39       6,383.78       4,260.61        66.74

利润总额                10,543.03       7,274.45       3,268.58        44.93

净利润                   9,163.36       6,318.42       2,844.94        45.03

    1、营业总收入

                      2017年度            2016年度                     增/减率

      项目                     占比                 占比      增/减额     （%）

                    金额      （%）     金额     （%）

主营业务收入    129,550.85    99.72  99,071.66    99.90    30,479.19     30.76

其他业务收入        368.29     0.28      99.77      0.10       268.52    269.14

      合计       129,919.14   100.00  99,171.43   100.00    30,747.71     31.00

                 129,919.14

                 129,919.14

    2017年度，公司主营业务收入较上年增长30.76%，主要原因为：公司通过有

效整合及合理分配资源，提高公司的整体运营效率；增强科研创新能力，提高产品品质，完善产品系列；拓展销售渠道，增强品牌影响力，优化客户结构，加大优质客户的开发力度。

    2、营业总成本

        项目           2017年度      2016年度       增/减额     增/减率（%）

营业成本                99,050.21      76,016.72      23,033.49         30.30

税金及附加                 702.58         533.89         168.69         31.60

销售费用                 8,858.02       7,164.27       1,693.75         23.64

管理费用                11,137.37       8,658.62       2,478.75         28.63

财务费用                   691.51         192.17         499.34        259.84

资产减值损失               396.64          31.40         365.24      1,163.18

        合计            120,836.33      92,597.07      28,239.26         30.50

    2017年度，公司营业成本较上年增长30.30%，与同期营业收入的增长幅度基

本持平。

    2017年度，公司三大期间费用（销售费用、管理费用、财务费用）合计20,686.90

万元，较上年增长29.17%，主要原因是随着经营规模的增长，运营费用相应增加

所致。

    3、营业利润

           项目               2017年度        2016年度        增/减幅度

营业利润                          10,644.39          6,383.78          66.74%

主营业务综合毛利率（%）              23.73            23.32    0.41个百分点

其他业务综合毛利率（%）              33.78            49.88  -16.10个百分点

营业毛利率（%）                      23.76            23.35    0.41个百分点

     （二）财务状况

     1、资产结构

                           2017.12.31                2016.12.31          增/减率

     项目                                                              （%）

                         金额      占比（%）      金额      占比（%）

货币资金                17,671.21      11.20       8,798.35       8.84    100.85

应收票据                 5,785.83       3.67       3,521.72       3.54     64.29

应收账款                37,113.37      23.52      28,225.15      28.35     31.49

预付款项                 7,631.22       4.84       1,981.98       1.99    285.03

应收利息

其他应收款                 271.97       0.17         265.63       0.27       2.39

存货                    15,581.71       9.87      15,238.38      15.31       2.25

其他流动资产             2,639.33       1.67       1,629.33       1.64     61.99

   流动资产合计         86,694.64      54.93      59,660.54      59.93     45.31

可供出售金融资产           100.00       0.06

固定资产                25,519.42      16.17      24,904.93      25.02       2.47

在建工程                32,795.54      20.78       3,631.60       3.65    803.06

无形资产                 1,522.63       0.96       2,159.33       2.17     -29.49

商誉                       728.34       0.46

长期待摊费用               394.29       0.25         277.79       0.28     41.94

递延所得税资产             269.53       0.17         104.13       0.10    158.84

其他非流动资产           9,789.85       6.20       8,810.17       8.85      11.12

  非流动资产合计        71,119.60      45.07      39,887.95      40.07     78.30

     资产总计          157,814.24     100.00      99,548.48     100.00     58.53

     2017年末，公司资产总额较上年增长58.53%，随着公司的发展稳步增长，其中非流动资产占总资产比重为45.07%，与上年的40.07%略有提高，主要是工程项目投资及预付设备款增加所致，与公司的业务发展相符，资产结构合理。

     2、负债结构

                         2017.12.31               2016.12.31

     项目                                                          增/减率（%）

                      金额      占比（%）     金额     占比（%）

短期借款            19,524.58       42.40     8,947.99       43.99      118.20

应付票据             7,056.05       15.32     1,590.40        7.82      343.66

应付账款             8,799.98       19.11     4,123.82       20.27      113.39

预收款项               605.10        1.31       437.75        2.15       38.23

应付职工薪酬         1,007.94        2.19        93.12        0.46      982.41

应交税费               680.26        1.48       548.45         2.7       24.03

应付利息                40.62        0.09        32.76        0.16       24.00

其他应付款           4,338.89        9.42       602.08        2.96      620.65

一年内到期的非

流动负债

其他流动负债         1,020.33        2.22       584.05        2.87       74.70

  流动负债合计      43,073.75       93.55    16,960.41       83.38      153.97

长期借款

递延收益             2,971.92        6.45     3,379.83       16.62       -12.07

递延所得税负债

其他非流动负债

 非流动负债合计      2,971.92        6.45     3,379.83       16.62       -12.07

    负债合计        46,045.67     100.00    20,340.25     100.00      126.38

    2017年末，公司负债总额较上年增长126.38%，主要原因为：随着经营规模

的增长，采购金额及资金需求增加，短期借款、应付票据及应付账款相应增加。

    3、股东权益

                          2017.12.31              2016.12.31         增/减率

      项目                                                           （%）

                        金额      占比（%）    金额     占比（%）

股本                  37,422.88      33.73    36,000.00      45.45       3.95

资本公积             31,307.38      28.22     8,469.85      10.69     269.63

                          2017.12.31              2016.12.31         增/减率

      项目                                                           （%）

                        金额      占比（%）    金额     占比（%）

盈余公积               3,802.20       3.43     2,917.53       3.68      30.32

专项储备                  61.57       0.06        51.31       0.06      19.99

未分配利润           38,336.89      34.56    31,759.61       40.1      20.71

外币报表折算差额          4.49       0.00         9.94       0.01      -54.83

   股东权益合计      110,935.41    100.00    79,208.23    100.00      40.06

    2017年度公司股东权益较上年增长40.06%，主要原因受本年定向增发股票及新增净利润所影响。

    4、现金流量情况

          项     目            2017年度   2016年度    增/减额   增/减率（%）

经营活动产生的现金流量净额      7,136.26    4,305.08    2,831.18        65.76

投资活动产生的现金流量净额    -30,209.09  -13,374.57  -16,834.52      -125.87

筹资活动产生的现金流量净额     30,983.56    5,613.14   25,370.42       451.98

现金及现金等价物净增加额        7,792.40   -3,445.35   11,237.75       326.17

期末现金及现金等价物余额       16,179.86    8,387.45    7,792.41        92.91

    （1）经营活动现金流分析：2017年度公司经营活动产生的现金流量净额较上

年度增加，主要原因是：公司经营状况良好，市场竞争力提升，客户结构优化，经营获取的现金随着盈利增长相应增加。

    （2）投资活动现金流分析：2017年度公司投资活动产生的现金流量净额较上

年度减少125.87%，主要原因是：本年度购建固定资产及在建工程投入支出增加。

    （3）筹资活动现金流分析：2017年公司筹资活动产生的现金流量净额较上年

度增加 451.98%，主要原因是：本年度定向增发股票取得资金，另一方面，因经

营规模增长需要，银行融资有所增加。

     （三）主要财务指标

    1、基本财务指标

           主要财务指标                2017年度       2016年度      增/减幅度

                                       /2017.12.31      /2016.12.31

          流动比率（倍）                       2.01            3.52          -1.51

          速动比率（倍）                       1.59            2.52          -0.93

      母公司资产负债率（%）                   28.88           22.48   6.4个百分点

     应收账款周转率（次/年）                   3.94            3.71          0.23

        存货周转率（次/年）                     6.41            4.81          1.60

   每股经营活动的现金流量（元）                0.19            0.12          0.07

       每股净现金流量（元）                    0.21           -0.10          0.31

   2、净资产收益率和每股收益

                              2017年度                        2016年度

      项目        加权平均净资产   基本每股收益   加权平均净资产   基本每股收益

                    收益率（%）       （元）       收益率（%）       （元）

归属于公司普通股             9.97            0.25             8.31           0.18

股东的净利润

扣除非经常性损益

后归属于公司普通             8.63            0.21             7.32           0.15

股股东的净利润

                                                       广东光华科技股份有限公司

                                                                  董事会

                                                             2018年2月5日