证券代码： 603737 证券简称：三棵树 公告编号： 2017-059
三棵树涂料股份有限公司
关于在安徽省明光市投资设立全资子公司及建设生
产基地项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、对外投资概述
为进一步拓展三棵树涂料股份有限公司（以下简称“公司”）在华东地区的
市场，提高公司产品在该地区的覆盖率和市场占有率，同时完善公司的战略布局
和产能布局，促进产能分布的持续优化，不断满足客户多元化的产品需求和全国
性的供货要求， 公司拟以自有资金人民币 3,000 万元在安徽省明光市设立全资子
公司安徽三棵树涂料有限公司（ 最终名称以工商部门核准登记为准），并以该公
司为项目实施主体， 以自筹资金不超过人民币 68,625 万元在安徽省明光市投资建
设生产基地项目。
公司已于 2017 年 6 月 6 日与安徽明光经济开发区管理委员会签订了《投资
协议书》， 协议约定公司拟计划总投资人民币 5-8 亿元在明光市化工集中区新建
“新型建材（含涂料） 生产及配套建设项目”，详情请见公司于 2017 年 6 月 7 日
披露的《 关于与安徽明光经济开发区管理委员会签订项目投资协议的公告》（公
告编号： 2017-025）。
2017 年 11 月 17 日公司召开了第四届董事会第九次会议， 以 7 票赞成、 0 票
反对、 0 票弃权的表决结果审议通过了《关于在安徽省明光市投资设立全资子公
司及建设生产基地项目的议案》。
根据《 上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》及《 对外投资管理办法》
的相关规定，本次交易尚需提交公司股东大会审议。本次交易不构成关联交易，
亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、投资标的的基本情况
1、拟设立全资子公司情况
公司名称： 安徽三棵树涂料有限公司
注册资本：人民币 3,000 万元
注册地址： 安徽省明光市化工集中区经四路 1 号
经营范围： 涂料、防水材料、保温新材料、胶粘剂及其他化工产品、包装物
生产、销售。
出资情况：公司拟以自有资金人民币 3,000 万元出资设立安徽三棵树涂料有
限公司， 公司持有其 100%股权。
注：以上注册登记信息为拟申报信息，具体以工商部门核准登记为准。
2、生产基地项目概况
（ 1）项目基本情况
项目名称： 安徽三棵树涂料有限公司涂料生产及配套建设项目 （以下简称“本
项目”）
建设期： 项目建设期为 3 年。
项目金额：项目总投资金额为人民币 68,625 万元，其中建设投资金额为人民
币 60,759 万元， 铺底流动资金为人民币 7,866 万元。 项目资金来源于公司自筹资
金。
项目预计产能：
a.乳胶漆： 10 万吨/年；真石质感漆： 20 万吨/年；多彩漆： 1.5 万吨/年；
b.腻子粉： 16 万吨/年；瓷砖胶： 4 万吨/年；防水涂料： 7,500 吨/年；界面剂：
2,500 吨/年；制罐厂： 1,500 万个/年； 一体化板： 150 万平米/年；
c.有胎沥青线防水卷材： 1,000 万平米/年；无胎沥青线防水卷材： 1,000 万平
米/年；非沥青基线防水卷材： 700 万平米/年。
上述项目年有效生产时间为 10 个月，每月按 25 天计。 其中乳胶漆、 防水涂
料、界面剂、 一体化板车间均按单班运行，每班 8 小时， 其余产品均按单班运行，
每班 12 小时。
（ 2）项目用地
本项目选址位于安徽省明光市化工集中区，化工集中区管委会指定的区域，
用地面积 351 亩。
三、对外投资合同的主要内容
详情请见公司于 2017 年 6 月 7 日披露的《关于与安徽明光经济开发区管理
委员会签订项目投资协议的公告》（公告编号： 2017-025）。
四、 对外投资的目的、对公司的影响和存在风险
（一）投资目的和对公司的影响
明光市区位优越、交通发达。明光地处安徽东部、江淮分水岭北侧； 南抵长
江，北接淮河，东邻盱眙，西靠蚌埠。距上海 360 公里，距南京 98 公里，距合
肥 140 公里，周边 400 公里辐射 53 个地级以上城市共计 3.5 亿人口； 公路网络四
通八达、京沪铁路穿境而过、水运航道通江（长江）达海（东海），堪称华东要
地、交通枢纽。公司此次在明光市注册具有独立法人资格的企业， 并在明光市化
工集中区新建涂料生产及配套建设项目，旨在充分利用其交通区位优势，更好地
整合当地营销资源，以期进一步拓展公司在华东地区的市场，提高公司产品在该
地区的覆盖率和市场占有率，同时完善公司的战略布局和产能布局，促进产能分
布的持续优化，不断满足客户多元化的产品需求和全国性的供货要求。
（二）风险提示
1、 本次对外投资的资金来源为自筹资金，由此将导致公司现金流减少，增
加财务风险，此外，本次对外投资总额较大，资金能否按期到位尚存在不确定性，
投资、建设过程中的资金筹措、信贷政策的变化、融资渠道的通畅程度等将使公
司承担较大的资金财务风险。
2、 《 投资协议书》的履行以及项目投入运营后的经营业绩可能面临国家政策、
法律法规、行业宏观环境、工程施工周期变化等方面的影响，尚存在不确定性风
险。协议的履行过程中，还存在因政府政策变化而导致协议修改、取消的风险。
3、 项目投资金额、建设周期、投资强度、税收等数值均为预估数，暂未经
过详尽的可行性研究论证。鉴于宗地交付进度与交付时间、相关报批事项完成时
间存在一定的不确定性，项目建设过程中也会面临各种不确定因素，从而导致项
目竣工及正式投产能否按照协议约定的期限完成，存在较大的不确定性，同时，
未来市场情况的变化也将对收入、税收的实现造成不确定性影响。预计短期内该
项目不会对公司经营业绩产生重大影响。
五、备查文件
1、 公司第四届董事会第九次会议决议；
2、 公司与安徽明光经济开发区管理委员会签署的《投资协议书》。
特此公告。
三棵树涂料股份有限公司董事会
2017 年 11 月 18 日