股票代码：300285           股票简称：国瓷材料         公告编号：2017-054

                 山东国瓷功能材料股份有限公司

         关于变更部分募集资金用途的补充说明公告

       本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、变更募集资金用途的必要性

   （一）原募投项目的行业现状

    原募投资项目“年产 5,000 吨高纯超细氧化铝材料项目”，涉及的高纯超细

氧化铝主要应用于 LED 蓝宝石衬底、蓝宝石窗口屏、锂离子电池隔膜涂层、透明

陶瓷、催化剂载体、结构陶瓷、抛光材料和导热材料等领域。

    近期，由于高纯超细氧化铝在蓝宝石等应用方面市场发生了较大的变化，自从美国苹果公司开始开发蓝宝石手机屏幕后，和中国其他诸多新兴产业一样，激发了全球高纯氧化铝行业投资热情，经历了蜂拥而上的投资、扩建和产能扩充，短短几年，尤其在中国，高纯氧化铝的产能增加了超过10倍。但由于手机蓝宝石屏幕到目前为止还没有真正大批量产业化，市场对蓝宝石的需求还没有真正拉动起来，虽然在 LED、手机摄像头、指纹识别片等领域的需求也有一定的增长，但相对于已经既成事实的巨大产能压力下，高纯氧化铝和蓝宝石行业无法避免的出现了激烈的市场竞争，造成国内蓝宝石产能严重过剩，价格出现急剧下滑。2014年，蓝宝石原料高纯氧化铝块的价格基本维持在人民币 10 万元/吨以上，目前部分厂家的价格已经降到了人民币5万元/吨以下。美国、日本、韩国等多家知名蓝宝石企业出现业绩大幅下滑，部分企业已破产或正在申请破产。公司也仅保留部分日本、俄罗斯等高端客户在供货。

    氧化铝材料在动力锂离子电池隔膜涂层方面的应用属于新兴产业，国内外市场刚刚兴起。公司自主研发的系列催化剂载体用的高热稳定性氧化铝材料产品性能已达到国际先进水平，但是因为目标市场是汽车行业，市场门槛比较高，客户认证周期通常会在 1-4 年，然后结合产品的稳定性一步步上量，公司预计在今年三季度开始批量供货。由于上述市场及市场开发方面的变化，经公司认真研究后决定暂缓蓝宝石行业用高纯氧化铝的投资进度，动力锂离子电池隔膜用氧化铝和催化剂载体用的高热稳定性氧化铝材料，公司会结合行业发展及市场开发情况利用自有资金稳步扩产。

    （二）新募投项目行业情况：

    宜兴王子制陶有限公司（以下简称“王子制陶”）主要从事蜂窝陶瓷的研

发、生产及销售。产品主要用于汽车尾气催化剂载体、颗粒捕捉器等，具备较强的技术优势和良好的客户资源，在国内蜂窝陶瓷行业处于领先地位。

    1、蜂窝陶瓷行业简介

    （1）蜂窝陶瓷简介

    蜂窝陶瓷是一种结构似蜂窝形状的新型陶

瓷产品。由最早使用在小型汽车尾气净化到如

今广泛应用在化工、电力、冶金、石油、电子

电器、机械等工业中，应用领域越来越广泛，

发展前景可观。蜂窝陶瓷由许多贯通的蜂窝状

平行通道组成，由于多孔薄壁的特点，大大增

加了载体的几何表面积并改善了抗热冲击性

能。

    蜂窝陶瓷目前主要材质有:堇青石、碳化硅、钛酸铝等。具有比表面积大、压降低、阻力小、耐高温、化学稳定性好、热膨胀性低、隔热性好、重量轻、强度高等特点，因此特别适用于各种用途的催化剂载体。

    蜂窝陶瓷用在催化剂领域，以蜂窝状陶瓷材料为载体，采用独特的涂层材

料，以贵金属，稀土金属及过渡金属制备，因而具有较高的催化活性，良好的热稳定性，使用寿命长，高强度等优点。

    自1973年，美国康宁公司用挤出法生产出第一件蜂窝陶瓷载体以来，目前全世界蜂窝陶瓷的年销售量超过1亿件以上，蜂窝陶瓷已成为世界上最重要的工业陶瓷产品之一。

    在20世纪80年代，国内的许多科研单位就已经开始研制低热膨胀系数的高性能蜂窝陶瓷。从1984年开始用挤出法生产薄壁蜂窝陶瓷，但规模很小。尽管相关研究取得了一定的进展，但并没有完全消除与国外先进产品的性能差距。进入20世纪90年代后，国家逐步提高了汽车尾气的排放标准，这就使汽车尾气催化净化器及其载体市场潜力进一步凸显出来。

    （2）机动车尾气净化用蜂窝陶瓷简介

    近年来，我国经济获得了长足发展，但与之俱来的是环境污染，特别是大气污染已经成为首要问题。据环保部发布的信息，我国9大城市已完成大气污染源解析工作，机动车、工业生产、燃煤、扬尘等是当前中国大部分城市环境空气中颗粒物的主要污染来源，约占85%-90%，其中，北京、杭州、广州、深圳的首要污染来源是机动车。

    作为空气污染的主要来源之一，机动车尾气中含有大量的有害物质，包括一氧化碳、氮氧化物、碳氢化合物和固体悬浮颗粒等。由于机动车运行严重的分散性和流动性，给净化处理技术带来一定的限制。为了促使汽车生产厂家改进产品以降低这些有害物质的产生源头，欧洲和美国均制定了相关的汽车排放标准。我国汽车排放标准的制定，借鉴的是欧洲的汽车排放标准，目前国产新车都会标明发动机废气排放所能达到的国家标准。汽车环保的关键是通过相关技术控制好尾气排放，减少有害气体的排放。排放控制技术包括机内净化技术和机外净化技术。除了开发机内净化技术外，还要大力开发机外净化处理技术。

    机外净化处理技术简而言之就是对排出发动机排气口的污染物进行进一步处理和净化的技术，包括二次空气喷射技术、热反应器技术、氧化催化转化技术、三效催化净化技术和颗粒物捕集技术等。目前，机外净化处理技术中，催化净化系统及颗粒捕集器均需使用蜂窝陶瓷部件。催化净化系统使用蜂窝陶瓷作为载体涂覆催化剂形成相应的尾气净化部件，颗粒捕集器使用的壁流式蜂窝陶瓷则主要是蜂窝陶瓷结构上有所变化。

    尾气排放是汽车制造和使用过程中对环境污染最为严重的环节，其清洁化有赖于油品升级及相应处理装置的升级（例如，由国III油品升级至国IV后，所产生的污染可大致减少一半），因此油品升级及柴油机排放标准升级为汽车节能减排的主要升级方向。2014年政府工作报告中，提高油品标准和质量为其焦点内容，2015年以来，在国内大气污染持续加重的影响下，汽车排放问题持续白热化，受此影响，国V排放标准及车用汽柴油标准于2016年1月起，自东部地区11个省市逐步渗透至全国，且2017年1月1日起，国内全面供应国五标准车用汽柴油，并同时停止国内销售低于国五标准的车用汽柴油。至此，国IV升级为国V仅用了不到2年的时间，排放升级及油品升级进入加速进程。

    2016年1月18日，为贯彻大气污染防治法，严格控制机动车污染，环保部和工信部联合发布《关于实施第五阶段机动车排放标准的公告》，提出根据油品升级进程，分区域实施机动车国五标准。

                      我国国V排放标准及油品升级推出的时间进程

     时间                                    减排污染物

                2016年1月起，东部地区11个省市全境供应国五标准车用汽柴油；东部11

2016年4月1日  省市自2016年4月1日起，所有进口、销售和注册登记的轻型汽油车、轻型

                柴油客车、重型柴油车（仅公交、环卫、邮政用途），须符合国五标准要求

                所有制造、进口、销售和注册登记的轻型汽油车、重型柴油车（客车和公交、

2017年1月1日  环卫、邮政用途），须符合国五标准要求；中国全面供应符合国五标准车用汽

                柴油，同时停止国内销售低于国五标准的车用汽柴油

2017年7月1日  所有制造、进口、销售和注册登记的重型柴油车，须符合国五标准要求

2018年1月1日  所有制造、进口、销售和注册登记的轻型柴油车，须符合国五标准要求

    2016年3月5日，李克强总理在十二届全国人大第四次会议上作《2016年政府工作报告》（以下简称“《报告》”）。针对汽车行业，《报告》中提到要：“重拳治理大气雾霾和水污染。今年化学需氧量、氨氮排放量要分别下降2%，二氧化硫、氮氧化物排放量分别下降3%，重点地区细颗粒物（PM2.5）浓度继续下降。着力抓好减少燃煤排放和机动车排放”、“全面推广车用燃油国五标准，淘汰黄标车和老旧车380万辆。在重点区域实行大气污染联防联控”、“大力发展节能环保产业。扩大绿色环保标准覆盖面。支持推广节能环保先进技术装备，把节能环保产业培育成我国发展的一大支柱产业”。

    随着我国车辆排放标准的不断提升，甚至减排要求未来推广至工程车辆、舰船等设施，DOC、SCR、DPF、GPF等装置或集成装置的需求将相应放量，蜂窝陶瓷作为这些装置的必要器件，其未来市场仍将继续增长。预计到2020年，我国蜂窝陶瓷年使用量将超过1亿升，总产值约80~100亿元。

    2、国家政策大力支持环保产业发展

    近年来随着我国经济快速发展，环保问题日益突出，国务院及有关部委相继出台了一系列政策、法规及配套措施，大力支持、鼓励和引导环保行业发展，节能环保产业迎来历史性发展机遇。2010年 10月，国务院发布《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，将节能环保等产业上升为国家战略性新兴产业。

2012年7月，国务院发布的《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》提出要

力争使战略性新兴产业成为国民经济和社会发展的重要推动力量，节能环保产业成为国民经济支柱产业，大力发展高效节能、先进环保和资源循环利用的新装备和产品。

    3、王子制陶主要产品受益于大气污染治理的利好政策，市场前景广阔

    2012 年底以来，中国多个地区出现了持续时间久、污染程度严重的大范围雾

霾天气，引发了民众对于空气污染治理的强烈关注，政府也日益重视大气污染治理，陆续出台了一系列大气污染治理的相关政策。2012年 10 月，环保部、财政部、发改委等联合发布《重点区域大气污染防治“十二五”规划》，划分了包括京津冀、长三角和珠三角在内的47个城市为重点控制区，重点整治二氧化硫、氮氧化物、工业烟粉尘、颗粒物、挥发性有机物、有毒废气、二氧化碳、城市扬尘等污染，重点项目投资需求约 3,500 亿元，预计将减少社会经济损失 20,000亿元。

    根据相关资料显示，2011年我国机动车排放量为工业排放量的38%，机动车

氮氧化物排放量中，约有 70%来自于柴油车。在全国各地大中型城市中，机动车

尾气污染对PM2.5贡献占比超过30%，比其它污染物的贡献要高；其中柴油车虽

然保有量较低，但其对 PM2.5的贡献大大超过其保有量的占比。国外实验显示：

“每燃烧一升燃料，来自柴油车辆尾气的二次有机气溶胶是汽油车辆的15倍”。

整体上载货汽车占保有量的比重约为19.3%，但对于CO、CH、NOx和PM2.5的排

放贡献比率分别高达39.8%、43.6%、67.5%和78.4%。其中重型载货汽车的排放则

尤为严重，保有量占比仅为 5%，但对 PM2.5排放的贡献比率高达 61%。因此提

高汽车排放标准特别是柴油车排放标准是治理大气污染的重中之重。

    2016年1月18日，为贯彻大气污染防治法，严格控制机动车污染，环保部

和工信部联合发布《关于实施第五阶段机动车排放标准的公告》，提出根据油品升级进程，分区域实施机动车国五标准。随之而来的柴油车尾气催化剂的市场需求巨大，王子制陶主要产品是汽车尾气处理用蜂窝陶瓷，受益于国家利好政策，市场前景广阔。

    综上，根据募集资金投资项目的实际情况及公司并购进展等因素，同时相比收购项目而言，“年产 5,000 吨高纯超细氧化铝材料项目”的建设及市场拓展尚需一定时间，而按照公司与CHEN YI QIU签署的《关于宜兴王子制陶有限公司之股权转让协议》，公司尚需向CHENYI QIU支付34,400万元交易价款。为提高募集资金使用效率和募集资金投资回报，最大限度的节约财务费用，经公司谨慎研究，公司拟变更募投项目“年产5,000吨高纯超细氧化铝材料项目”全部剩余募集资金合计30,781.36万元，用于支付收购王子制陶100%股权的部分价款。未来公司将根据高纯超细氧化铝材料项目的实际进度情况以自有资金进行投资。

                                    山东国瓷功能材料股份有限公司

                                             2017年6月26日