北京巴士传媒股份有限公司

      （住所：北京市海淀区紫竹院路32号）

2015 年公司债券受托管理事务报告

                   （2016 年度）

                     债券受托管理人

     （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）

                         二�一七年六月

                                  重要声明

    中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”）编制本报告的内容及信息均来源于北京巴士传媒股份有限公司（以下简称“北巴传媒”，“发行人”或“公司”）对外公布的《北京巴士传媒股份有限公司2016年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。

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在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信建投不承担任何责任。

                                目录

重要声明......1

目录...... 2

第一章  本次公司债券基本情况......3

第二章  发行人2016年度经营和财务情况...... 5

第三章  发行人募集资金使用情况......9

第四章  债券持有人会议召开情况......10

第五章 本期债券利息的偿付情况......12

第六章 本次债券跟踪评级情况......13

第七章 本次债券相关事务专人的变动情况...... 14

第八章 其他事项...... 15

                  第一章   本次公司债券基本情况

    一、核准文件及核准规模

    经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1206号文核准，公司获准面向合

格投资者公开发行不超过7亿元（含7亿元）的公司债券。

    二、债券名称

    北京巴士传媒股份有限公司2015年公司债券

    三、债券简称及代码

    本次债券的简称和代码分别为“15北巴债”，122398。

    四、发行主体

    本次债券的发行主体为北京巴士传媒股份有限公司。

    五、发行规模

    本次债券发行规模为人民币7亿元。

    六、票面金额及发行价格

    本次债券票面金额为100元，按面值平价发行。

    七、债券期限

    本次债券的期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回

售选择权。

    八、债券利率

    本次债券的票面利率为4.40%，采取单利按年计息，不计复利。

    九、债券形式

    实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。

    十、还本付息期限及方式

    本次债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本次债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

    十一、起息日

    本次债券的起息日为2015年7月14日。

    十二、付息日

    本次债券的付息日为2016年至2020年每年的7月14日（如遇法定节假日

或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。若

投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2016年至2018年每年的7

月14日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间

付息款项不另计利息）。

    十三、兑付日

    本次债券的兑付日为2020年7月14日（如遇法定节假日或休息日，则顺延

至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。若投资者行使回售选

择权，则其回售部分债券的兑付日为2018年7月14日（如遇法定节假日或休息

日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

    十四、担保情况

    本次债券为担保债券，由北京公共交通控股（集团）有限公司为本次债券的本息偿付提供无条件、不可撤销的连带责任保证担保。

    十五、信用等级及资信评级机构

    经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本次债

券的信用等级为AA+。

    十六、债券受托管理人

    本次债券的债券受托管理人为中信建投证券股份有限公司。

                 第二章   受托管理人履行职责情况

    中信建投作为本次债券的受托管理人，对公司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况、内部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对公司专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。

           第三章   发行人2016年度经营和财务情况

    一、发行人基本情况

    公司名称：北京巴士传媒股份有限公司

    英文名称：BEIJINGBASHIMEDIACO.,LTD

    股票代码：600386

    股票简称：北巴传媒

    注册资本：403,200,000.00元

    法定代表人：王春杰

    成立日期：1999年6月18日

    上市地点：上海证券交易所

    住所：北京市海淀区紫竹院路32号

    经营范围：出租汽车客运；省际公路客运；轻轨客运；汽车修理；汽车设施改装；代理车辆保险；餐饮服务；设计、制作、代理、发布国内及外商来华广告；汽车租赁；汽车用清洁燃料的开发、销售；公交IC卡及ITS智能交通系统的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售开发后产品、机械电器设备、电子计算机及外部设备、汽车（不含九座以下乘用车）；人员培训；投资及投资管理。

    二、发行人2016年度经营情况

    2016 年，北巴传媒经营团队紧紧围绕年初既定工作目标，依据市场需求的

变化及时调整经营思路，公司整体经营形势良好。

    1、广告传媒业务板块：在传统户外广告市场整体下滑的形势下，公司不断优化服务流程，细化媒体管理，加大下刊管理力度；推行创新销售方式，制定针对不同客户的销售方案；不断强化经营管理，深入整合媒体资源，优化媒体结构，治理媒体环境，打造“北巴传媒”的广告品牌，进一步提升了行业影响力和市场竞争力。

    2、汽车服务板块：面对已经进入“微增长”发展常态的汽车市场和正在萎缩的驾培市场，公司不断创新经营理念，扩大经营规模，优化品牌结构，推动各项子业务的转型升级，积极布局新能源充电服务网络，逐步实现向汽车后服务市场的过渡转型；同时，公司通过整合内部资源以及优化外部资源，不断提升服务质量和服务水平，增强业态间的协同联动效应，有效提升了公司的整体运营质量和盈利能力。

    截至 2016年 12月 31 日，公司资产总额为 363,940.89 万元，净资产为

194,604.17万元。2016年度，公司营业收入为349,564.65万元，较上年同期增长

16.11%，实现利润总额17,709.33万元，较上年同期下降24.79%，实现归属于母

公司股东净利润11,773.41万元，较上年同期下降19.43%。本年度利润总额和净

利润较上年同期下降主要是由于：（1）受到驾培行业“自学直考”等改革政策出台、外来人口疏解力度加大等因素的影响，2016 年公司驾驶员培训业务招生人数较上年同期有所减少，降幅为 30.58%，导致经营业绩下降；（2）随着公司汽车4S店的经营规模和客户资源不断增大，汽车服务板块中汽车及配件销售成本明显增加。

    三、发行人2016年度财务情况

    1、合并资产负债表主要数据

                                                                     单位：万元

           项目              2016年12月31日  2015年12月31日    增减率

资产总计                              363,940.89          345,658.65        5.29%

负债合计                              169,336.71          156,073.88        8.50%

归属于母公司所有者权益合计           176,290.81          175,987.64        0.17%

所有者权益合计                       194,604.17          189,584.77        2.65%

    2、合并利润表主要数据

                                                                     单位：万元

           项目                  2016年度          2015年度         增减率

营业收入                              349,564.65          301,059.89        16.11%

营业利润                               17,282.31           22,830.43       -24.30%

利润总额                               17,709.33           23,545.86       -24.79%

净利润                                 12,546.26           16,492.32       -23.93%

           项目                  2016年度          2015年度         增减率

归属于母公司所有者的净利润            11,773.41           14,612.94       -19.43%

    3、合并现金流量表主要数据

                                                                     单位：万元

           项目                  2016年度          2015年度         增减率

经营活动产生的现金流量净额            21,426.05           27,468.45       -22.00%

投资活动产生的现金流量净额           -22,309.33          -72,444.67       -69.21%

筹资活动产生的现金流量净额            -7,845.00           56,952.08      -113.77%

                 第四章   发行人募集资金使用情况

    一、本次债券募集资金情况

    经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1206号文批准，北巴传媒于2015

年7月14日面向合格投资者公开发行了本次公司债券，募集资金总额为人民币

70,000.00万元，扣除承销费用之后的募集资金净额69,300.00万元全部汇入发行

人指定的银行账户。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位情况进行了验证并出具了验资报告。

    二、本次债券募集资金实际使用情况

    截至2016年12月31日，北巴传媒已累计使用募集资金56,570.75万元，剩

余募集资金余额为15,903.41万元（含累计收到的银行存款利息扣除银行手续费

等的净额3,174.16万元）。

    截至2016年12月31日，北巴传媒募集资金专户余额为116.80万元，公司

使用其他剩余募集资金购买了理财产品，并已按照公司董事会、股东大会审议规则及董事会授权事项履行了内部决策程序。

    截至2017年3月31日，北巴传媒剩余募集资金余额为4,895.36万元（含累

计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额354.25万元）。

    北巴传媒将在理财产品到期后将剩余募集资金归还至募集资金专户。

                 第五章   本次公司债券担保人情况

    北京公共交通控股（集团）有限公司为本次债券的本息偿付提供无条件、不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本次债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应支付的费用。

    2016 年，北京公共交通控股（集团）有限公司经营业绩良好，资产规模持

续增长，信用状况未发生重大不利变化，不存在可能影响其履行担保责任的重大诉讼、仲裁和行政处罚等重大事件。

    北京公共交通控股（集团）有限公司2016年合并报表口径经致同会计师事

务所（特殊普通合伙）审计的主要财务数据如下：

                                                                       单位：万元

                 项目                                 2016年度/末

资产总计                                                              3,979,867.17

负债合计                                                              1,835,077.67

股东权益                                                              2,144,789.49

营业收入                                                               879,690.84

利润总额                                                                20,357.53

净利润                                                                  13,499.08

                 第六章   债券持有人会议召开情况

    2016 年度，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有

人会议。

                 第七章 本期债券利息的偿付情况

    北巴传媒已于2016年7月14日完成了本次债券的2016年度付息事项。

    本次债券2017年付息方案如下：

    1、本年计息期限：2016年7月14日至2017年7月13日。

    2、按照《北京巴士传媒股份有限公司2015年公司债券票面利率公告》，本

期债券票面利率为4.40%。每手“15北巴债”（面值1,000元）派发利息为44.00

元（含税）。

                   第八章 本次债券跟踪评级情况

    2017年5月11日，联合信用评级有限公司出具跟踪评级报告，“北京巴士

传媒股份有限公司2015年公司债券”主体长期信用等级为AA，评级展望稳定，

债券信用等级AA+。

      第九章 本次债券相关事务专人的变动情况

2016年度，发行人负责处理本次公司债券相关事务的专人未发生变动。

2016年度，本次债券的受托管理人、债券受托管理小组成员未发生变动。

                            第十章 其他事项

    一、对外担保情况

    截至2016年12月31日，发行人无重大对外担保事项（不含对子公司的担

保）。

    二、重大未决诉讼或仲裁事项

    北巴传媒之子公司北京巴士海依捷汽车服务有限责任公司（以下简称“海依捷”）于2014年-2015年度与中连（北京）汽车有限公司（以下简称“中连公司”）、中油航控股有限公司（以下简称“中油航公司”）、中西电（北京）咨询有限公司（以下简称“中西电公司”）签订《汽车销售合同》，合同约定由中连公司购买北巴传媒进口车21辆，车款共计1,401.96万元，中油航公司及中西电公司以其所持有的北京花园桥雷克萨斯汽车销售服务有限公司（以下简称“雷克萨斯”）、北京欢驰经贸有限公司和北京花园桥丰田汽车销售服务有限公司（以下简称“丰田”）的股份质押给海依捷，为中连公司提供担保。海依捷按合同约定将车辆交付中连公司，在合同约定的付款日期到期后，中连公司拖欠购车款。2015 年，海依捷以买卖合同纠纷为案由，向北京市海淀区人民法院提起诉讼，请求中连公司偿还购车款1,401.96万元，并支付违约滞纳金35.83万元，合计1,437.79万元。截至2016年12月31日，案件尚在审理中。

    三、其他事项

    1、资产权利受限情况

    截至2016年12月31日，北巴传媒以下资产的所有权或使用权受到限制：

     项目            截至2016年12月31日账面价值（万元）         受限原因

货币资金                                               29,225.25注1

存货                                                   12,549.97注2

合计                                                   41,775.22

    注1：截至2016年12月31日，北巴传媒缴存的银行承兑汇票保证金27,086.85万元及

经销商整车结算保证金2,138.40万元使用受限。

    注2：根据北巴传媒子公司之子公司雷克萨斯与丰田汽车金融（中国）有限公司签订的

《经销商融资协议》，雷克萨斯为担保该协议项下的付款义务，截至2016年12月31日用于

抵押的库存商品余额为275.51万元。

    根据北巴传媒子公司之子公司北京海文捷汽车销售服务有限公司（以下简称“海文捷”)与中信银行股份有限公司总行营业部签订的《银行承兑汇票额度协议（敞口额度）》，海文捷为担保该协议项下的付款业务，截至2016年12月31日用于抵押的库存商品余额为855.25万元。

    根据北巴传媒子公司之子公司北京海之沃汽车服务有限公司（以下简称“海之沃”）与中信银行股份有限公司重庆分行签订的《银行承兑汇票承兑额度协议》，海之沃为担保该协议项下的付款业务，截至2016年12月31日用于抵押的库存商品余额为4,491.49万元。根据北巴传媒子公司之子公司北京元之沃汽车服务有限公司（以下简称“元之沃”）与中信银行股份有限公司重庆分行签订的《银行承兑汇票承兑额度协议》，元之沃为担保该协议项下的付款业务，截至2016年12月31日用于抵押的库存商品余额为5,820.21万元。根据北巴传媒子公司之子公司大同市雁之沃汽车服务有限公司（以下简称“雁之沃”）与平安银行股份有限公司上海分行签订《综合授信额度合同》，雁之沃为担保该协议项下的付款业务，截至2016年12月31日用于抵押的库存商品余额为505.73万元。

    根据北巴传媒子公司之子公司临汾海之沃汽车服务有限公司（以下简称“临汾海之沃”）与平安银行股份有限公司上海分行签订的《综合授信额度合同》，临汾海之沃为担保该协议项下的付款业务，截至2016年12月31日用于抵押的库存商品余额为249.21万元。

    根据北巴传媒子公司之子公司柳州海腾汽车销售服务有限公司（以下简称“柳州海腾”）与东风雷诺汽车有限公司签订的《经销商融资协议》，柳州海腾为担保该协议项下的付款义务，截至2016年12月31日用于抵押的库存商品余额为352.57万元。

    2、银行授信情况

    2016年度，北巴传媒银行授信情况如下：

                                                授信额度   2016年度   2016年度

          金融机构名称             贷款单位   （万元）  累计贷款金  累计偿还金

                                                           额（万元）  额（万元）

中信银行股份有限公司总行营业部    海文捷        3,300.00    19,065.00    20,584.65

丰田汽车金融（中国）有限公司      雷克萨斯      4,000.00    39,311.45    38,975.38

中信银行股份有限公司重庆分行      海之沃       10,000.00     2,400.00     4,100.00

中信银行股份有限公司重庆分行      元之沃        5,700.00     5,100.00     4,000.00

平安银行股份有限公司上海延东支行  雁之沃          800.00      400.00      100.00

平安银行股份有限公司上海延东支行  临汾海之沃    1,800.00     5,940.72     6,042.51

招商银行股份有限公司武汉经济技术  柳州海腾      4,500.00     3,051.88     2,071.06

开发区支行

合计                                    -       30,100.00    75,269.04    75,873.60

    3、相关当事人

    截至本报告出具日，本次债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。

北京巴士传媒股份有限公司2015年公司债券受托管理事务报告（2016年度）