经过前日的放量大跌和昨日的小幅回升，市场二八风格转换明显，传统的低估值蓝筹股获得资金青睐，明显跑赢小盘题材股。而从监管层态度来看，此前连番出台限制资金“脱实入虚”跨界并购和遏制题材炒作已经不止一次，小盘题材股已经明显被抛弃，而低估值蓝筹则受到资金追捧，二八风格转换明显。在大盘出现大幅下挫，风险偏好较低的时刻，蓝筹股具有的安全边际也将促成蓝筹行情的启动。综合来看，在内外均具有较大不确定性的情况下，进入蓝筹股这一避风港是较为合理的选择，同时果断抛弃明显被监管层打压的题材股。

而从近期大宗商品走势来看，有色虽然步入调整，但受益于国内供给侧改革的黑色系商品期货一路狂飙，这也预示着此前连年亏损的煤炭钢铁企业已经开始创造可观的利润。而在沉寂了多年之后，基本金属也有蠢蠢欲动的迹象，这对有色金属行业中的基本金属股将带来极大的提振，故继续看好下半年的眉飞色舞行情。

综合来看，抛弃题材股、 拥抱蓝筹和周期将是下半年A股的主基调， 在无系统性风险的情况下， 周期偏进攻，蓝筹偏防御， 建议在做好防御的同时适当配置进攻性品种。