本周行业观点：

云计算有望快速增长，景气度有望持续提升。近年来，云计算产业在全球发展迅猛，根据贝恩咨询最新报告，2015年全球云计算产业规模已达1800亿美元，并预计到2020年将达3900亿美元，年均复合增速达17%。国内方面，2015年国务院发布了《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》（以下简称“《意见》”），提出要大力发展云计算产业，并提供财税优惠等多种扶持政策。近日，工信部又在《意见》的基础上发布了《云计算发展三年行动计划（2017-2019年）》（以下简称“《计划》”），对未来三年我国云计算产业发展进行了具体规划。《计划》中提到：“十二五”末期，我国云计算产业规模已达1500亿元，到2019年要发展到4300亿元。据此测算，2016-2019年我国云计算产业规模年均复合增速将达30%，大幅超过贝恩咨询对未来五年全球云计算产业规模的预计增速，我国云计算产业有望进入高速成长期，市场规模进一步扩大。

互联网数据中心（IDC）作为云计算基础设施，市场空间有望进一步扩容。截至2015年，中国IDC市场规模已达518.6亿元，2011-2015年年均复合增长率达32%，而同期全球IDC市场规模年均复合增速仅为14.6%，国内IDC市场正处于快速发展阶段。我们认为，随着未来更多企业将IT设备部署至云端，IDC市场有望进一步扩容，同时也将对IDC的可靠性、能耗控制等指标提出更高的要求，拥有竞争优势的IDC供应商有望脱颖而出，市场集中度将进一步提高。

云计算有望支撑大数据进一步提速。国务院2015年发布了《关于印发促进大数据发展行动纲要的通知》，大数据正式上升为国家战略。工信部也发布了《大数据发展产业规划（2016-2020年）》，其中提到2015年我国大数据产业收入约为2800亿元，到2020年大数据相关产品及服务业收入突破1万亿元，年均复合增速为30%左右。我们认为，云计算作为新一代的信息技术，可为大数据产业的快速发展提供基础支持，同时为企业应用大数据服务提供了相对经济的技术手段，云计算有望带动大数据产业进一步提速，相关产业链的投资机会值得关注。

投资建议：1）建议关注获得亚马逊授权在中国境内独立运营AWS云服务的上市公司：；2）建议关注IDC供应商：数据港。

上周市场回顾：

上周通信行业（申万）涨幅为-2.19%，跑输（0.08%），跑赢（-2.40%），在行业涨幅排行榜中排名居中。上周行业内涨幅前五的个股为数据港、、科信技术、、，跌幅前五的个股为航天发展、、、瑞斯康达、。

行业新闻动态：

中移动启动光缆二次集采：规模约237.96万皮长公里；BAT与Barefoot达成合作，谋求下一代网络高度可视化。

行业公司重点公告：

：拟推3726万股限制性股票激励计划；通宇通讯：拟1.3亿元控股光为光通信科技有限公司；鼎信通讯：收购两家子公司少数股东股权。

风险提示：政策落实低于预期，行业竞争加剧，需求放缓。