商品走势分化明显 今日白银大幅上涨
本金投期货网(http://futures.cngold.org/)7月28日讯,今日商品走势分化明显,盘中,郑棉触及跌停,塑料逼近涨停、贵金属止跌上涨,其他品种涨跌互现。
截至收盘,塑料上涨4.8%,白银上涨3.86%,pp上涨3.83%,螺纹上涨3.12%,铁矿石上涨3.28%,郑棉下跌4.55%。
传抛储可能延期加量 郑棉盘中大跌
郑棉今日大幅下跌因市场传言,今天发改委再次开会讨论延期及投放加量(200万吨以外)的事宜,不少国储库新接到5000吨左右的国储棉公检通知,多公检,待投放。
在新棉上市之前,国储棉何时结束轮出决定了市场棉花供应压力,应重点关注,截止7月19日200万吨的轮出计划,剩下60万吨,按照一天3万吨的量轮出,只能维持到8月16日,距离8月31日尚有11个交易日,如果国储轮出延续到8月31日,则将增加33万吨的供应,如果按照市场传言:国储政策转变延长至9月20日,则增加75万吨,棉花供应超过需求,市场棉价将承压。
如果轮出结束日期在8月16日前后,那么棉价依旧坚挺,其或将持仓观望,但如果真如很多纺企愿望的那样轮出持续到9月20日前后的话,供需对比将发生改变,届时,棉价不会再对贸易商这么友善,纺企将得到一定程度的喘息,相信有很多贸易商会选择“收割”。
塑化行业再遇停限产风暴
“西湖蓝”要多蓝?
今年9月4日,第十一届G20峰会将在杭州举行。G20峰会无疑需要严格的环境保障措施,杭州借鉴北京的成功经验,宣布峰会开幕前20天启动“西湖蓝”行动,整治污染企业并采取停产措施,在建工地也相应停工。
杭州将从8月26日开始实施停产严控措施,以峰会主场范围50公里、100公里和300公里为参考报警,划定了三个区域,分别是核心区、严控区及管控区,范围涵盖浙江大部分地区。江苏、山东、上海等周边省市也积极响应“西湖蓝”。其中,山东济南、青岛等城市主要针对钢铁、水泥等高污染行业采取停限产的管控措施。
届时,印染、涂装、塑料等企业将陆续停限产。据推测,因G20峰会停车的PP装置的总产能为5.6万吨,停车的PE装置的总产能为2.87万吨。另外,7、8月以延长榆林和大庆炼化等为代表的30万吨/年的装置相继停车检修,检修时间较为集中,损失的产能预计为15.62万吨。
而从需求端来看,G20峰会期间,杭州及周边的交通管控措施较APEC会议期间更加严格,波及的范围也更广,进一步刺激华东地区下游企业提前备货。
总的来说,此次G20峰会的“西湖蓝”行动,相较两年前的“APEC蓝”,影响范围更广,市场对停限产题材的讨论也更火热,预计此次停限产的过程中,塑料期货行情会比之前来得更猛烈。
停限产提振短期行情
随着G20峰会的临近,停限产的热度有增无减。此外,8月是PP淡旺季交接时段,加之7、8月停车检修较为集中,下游市场提前备货的可能性增大,现货需求或回暖。上述因素共振,又助于推升塑料期货价格。
不过,在去库存、去产能的时代,暂时的停限产并不能有效缓解塑化产业的产能过剩问题。卓创资讯的最新数据显示,今年预计有320万吨的PP新装置投产,除神华新疆45万吨/年的装置在近期投产外,大部分装置的投产集中在9月之后。而这,将给G20峰会后的塑料产业带来新一轮考验。
基于上述分析,笔者认为,短期塑料期货运行重心小幅上移,但加仓需要谨慎;中期可关注PP、PE新装置的投产情况及G20峰会后企业的生产恢复进度,若无重大宏观利好,G20峰会后,塑料期货整体偏空。
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