数据
定义
实战

身为黄金ETF的创始人,世界黄金协会首席执行官JamesBurton博士对其的定义是,由国际大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金,随后由基金公司在证券交易所内公开发行,以依托着黄金实物的基金形式,直接销售给包括机构和个人投资人在内的各类投资者,同时由指定商业银行分别担任基金托管行和实物保管行,并且投资者可在任何时间内自由赎回的全新黄金投资品种。黄金ETF的运行原理为:由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金,随后由基金公司以此实物黄金为依托,在交易所内公开发行基金份额,销售给各类投资者,商业银行分别担任基金托管行和实物保管行,投资者在基金存续期间内可以自由赎回。黄金ETF在证券交易所上市,投资者可像买卖股票一样方便地交易黄金ETF。交易费用低廉是黄金ETF的一大优势。投资者购买黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用,只需交纳通常约为0.3%至0.4%的管理费用,相较于其他黄金投资渠道平均2%至3%的费用,优势十分突出。由于黄金价格较高,黄金ETF一般以1克作为一份基金单位,每份基金单位的净资产价格就是1克现货黄金价格减去应计的管理费用。其在证券市场的交易价格或二级市场价格以每股净资产价格为基准。

黄金与传统资产的风险收益特征差异明显,相关性较低。通过相关性分析,我们发现黄金与美国股票市场相关性最低为0.02,其中与道琼斯工业平均指数相关系数为-0.01,与标准普尔500指数相关性为0.03。黄金与新兴国家股票市场相关系数为0.26,略高于美国。黄金与同为美元计价的大宗商品相关系数最高,其中与布伦特原油相关系数为0.40,与DJ-UBS商品指数相关系数为0.43。对于个人或机构投资者,不论是作为长期战略性资本配置工具,还是短期套利交易产品,黄金ETF均有望成为国内投资者“炒金”标杆产品。

ETF黄金持仓(吨)

日期 净持仓量 增减
2018-04-17 865.89 0
2018-04-16 865.89 0
2018-04-13 865.89 0
2018-04-12 865.89 5.9
2018-04-11 859.99 0
2018-04-10 859.99 0
2018-04-09 859.99 0
2018-04-06 859.99 5.90
2018-04-05 854.09 2.06
2018-04-04 852.03 -0.28