“大额存单产品一上线，我们会先在理财经理系统中帮客户‘抢占’额度，然后提醒客户半个小时内在手机银行上点击确认。”北京西城区某股份行理财经理朱荣（化名）告诉记者。这是朱荣对部分总是抢不到大额存单额度的客户向行里申请开通的“代购”功能。

“每一期释放的额度有限，部分客户尤其是中老年客户，由于手机操作不便利，总是买不到。但我能负责‘抢购’的客户并不多，还是有很多想买的客户没买到。”朱荣说。

记者日前调研中发现，大额存单额度紧张的情况在多家银行中存在，部分银行甚至出现上架“秒光”的现象。

对此，业内人士分析称，今年权益市场、债券市场波动较大，大额存单作为存款类产品，在保本保息刚性兑付的同时，也兼具了一定流动性，因而得到了较多投资者的青睐。此外，由于存款类产品利率整体处于下行通道，这使得部分投资者想要尽早购买，锁定收益。

销售情况“冰火两重天”

“大额存单产品很受欢迎，尤其是3年期大额存单产品，由于额度有限，最近这几期都是开售后5分钟之内就被抢光了，有一次1分钟就售罄了。”朱荣告诉记者。

记者查询工商银行、农业银行、北京银行等多家银行的手机银行APP时发现，普通客户可购买的3年期大额存单均显示售罄或没有剩余额度。还有多个银行的手机银行APP显示暂无大额存单产品，仅有部分待转让的存单可以购买。

记者发现，虽然部分银行提高了大额存单的购买门槛，但依然“一单难求”。例如，有银行限制只有该行白名单客户或新客户才可以购买；还有银行将起购金额由20万元调整至30万元。

值得注意的是，大额存单市场存在冷热不均的现象，在部分银行“抢不到”的同时，还有一些银行面临“卖不出”的窘境。

某农商行理财经理向记者表示，该行各期限大额存单额度均保持充足，可直接线上购买。还有部分股份行，由于存单利率低于行业平均水平，因而也剩余较多额度。

对此，一位业内分析人士表示：“大额存单其实是门槛较高的存款产品，要求客户有长期闲置的大额资金。各家银行客户资产质量不同，头部银行的客户整体资金量水平较高，对大额存单的购买需求较为旺盛。”

利率频频下调

记者统计发现，大额存单产品的利率经近两年多次下调之后，目前多数维持在2%至3.5%之间。

以三年期大额存单产品为例，目前国有大行存单利率一般在3.1%左右；股份制银行利率略高，多数利率在3.25%至3.4%之间；城商行、农商行同类产品利率更高，可达到3.5%左右。

但也有部分农商行迫于年末揽储的需要，主动上浮大额存单利率至4%左右。某农商行理财经理表示：“三年期大额存款产品利率是3.45%，20万元起存。12月31日之前，新客户购买该产品，可申请50个基点的利率上浮。”

据了解，大额存单利率或将继续下调。“去年到现在利率调整了五六次，目前三年期20万起存的大额存单利率降至2.9%，未来是否还会下降不太确定。不过现在存款利率整体处于下行通道。”招商银行海淀区某网点理财经理说。

业内人士指出，利率的频频下调，一定程度上刺激了客户对大额存单类产品的需求，多数客户想要尽早购买，锁定收益。

优势是兼顾收益与流动性

对于大额存单产品销售紧俏的原因，业内人士普遍认为，目前银行理财打破刚兑，收益率难以保证，加之今年以来权益市场、债券市场波动较大，理财产品“破净”时有发生，保本保息的产品受到更多投资者青睐。此外，由于多数大额存单产品具有可转让、可抵押的功能，因此，该类产品在保证收益的同时，还兼顾了较好的流动性。

居民储蓄意愿较强，也是导致大额存单产品火热的一大原因。央行数据显示，2022年前三季度，人民币存款增加22.77万亿元，同比多增6.16万亿元，其中住户存款新增13.21万亿元。人民银行公布的2022年第三季度城镇储户问卷调查报告结果显示，倾向于“更多储蓄”的居民占比58.1%。

中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平表示，尽管今年以来大额存单利率下行，但综合衡量收益率、安全性和流动性来看，还是属于不错的选择，由此形成了大额存单供不应求的局面。

来源：中国证券报·中证网作者：石诗语

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