▲ 哪些金属取代石油，为什么？

为了限制气候变化，各国和企业越来越多地承诺减少二氧化碳排放，发展可再生能源，无论是太阳能、风电还是核电都会大幅提高对铜、镍、钴和锂等金属的需求，我们把这些金属简称为“石油过渡金属”。

在净零排放的情况下，需求繁荣会使得这四种金属在未来20年就累计达13万亿美元。这大概率与同期净零排放情景下的石油产量估计值相同，由此来看这四种金属会对全球经济产生不可忽略的影响。

那么很显然就有这样一个逻辑，如果这些金属需求上升，供应反应缓慢，会出现长期的价格上涨，如此一来，必然破坏或推迟能源转型，所以在未来谁能把握主动权，谁就有话语权。

文章选用被世界广泛认可的对能源转型高度影响的四种金属，铜、镍、钴和锂。铜和镍是早已公认的金属，在交易所交易了一个多世纪，自不必说，广泛应用于经济和低碳技术领域。

之所以选用钴和锂，是因为在转型经济发展阶段，他们属于“上升期”金属。虽然在2010年后才开始在交易所交易，但其很受欢迎，这是电池的功劳。

之前国际能源署(IEA)对“净零”设想做了一个研究，在当前这种转型快节奏中，世界对这些金属的需求堪称恐怖，其中清洁能源需求(主要是电池)的推动，锂和钴的总消费量增长了6倍多；铜和镍的总消费量分别增长了两倍和四倍。所以，往大了说，这四种金属是可再生能源发展的主导金属。

▲ 定价权

众所周知，咱们国家目前在大宗商品定价权上处于相对被动地位，就连引以为豪的稀土资源也受国外的影响。而大宗商品的定价权决定了大宗商品贸易的利润分配，拥有定价权的国家或组织在贸易中会赚取差额，而处于被动地位的国家或组织只能通过高耗能高付出获得微薄的利润，这是不对等的。

由于历史原因，美国因为美元取得了石油的定价权，也因此取得了长达50多年的价格垄断，甚至在一定程度上决定了世界经济的格局。但随着石油的远去，地位开始岌岌可危。

当然了，刚才谈到的四种金属目前定价权依然是美国主导，但远不及石油深厚，而且中国已经走在掌握定价权的路上。

四个方面告诉你咱们的布局

Ⅰ. 生产

在以往，咱们国家很多这类企业处在低中端的加工环节，资源和原材料需要大量进口，很容易受到国际企业和哄抬物价的掮客影响。具体来说，以美国为首的这些西方国家通过对国际市场能源、矿产的影响及渗透，直指中国企业。与此同时，他们把控海外营销渠道的控制权，这样一来，就相当于我们被夹在了中间，两头受气。

所以中国要参与到全球大宗商品定价机制中，首先就要整合市场或建构可以抱团谈判的机制，避免内耗；再有，要提高中国产品的含金量（创新、品牌），这样成本就会下移，我们就能跳出困境了。

拿传统金属铜来说，目前咱们国家的五矿、紫金在全球铜业公司也有一席之地，并且技术水平在世界也是一流的，但是相比于其他的世界巨头，分量还不够重，所以我们还有提升的空间。

需要说明的是，全球最牛的铜企在智利，这与他们的铜储量有巨大关系，并且也是智利收入的命脉，公司领导都是总统直接任命的，所以不会任凭欧美胡来，那么中国企业发展自身，扩大影响力不会受到较大干扰。

新金属锂，现在全球锂产量50%供给了中国的锂矿巨头或参股企业，全球排在前5的企业中，中国有占据两家，所以在该金属领域咱们腰杆挺的足够直。

Ⅱ. 金融

就金融而言，从期货市场发展与人民币国际化齐头并进，积极参与全球定价机制。前者决定的定价权的前提，目前欧美等发达国家的期货市场现已主导了大宗商品的定价权。例如铝、铜、铅、锡等金属的价格牢牢被伦敦金属交易掌控，煤炭、石油价格则在由美国的纽交所手中。

全球期货交易所有100多家，共有93类商品，以前呢，咱们的期货交易也只有二十几个品种，甚至没有石油和铁矿石，覆盖产业局限，而且外资进人受到限制，国际化程度不高，导致中国企业对大宗商品价格不能预期效应，更无法掌控未来交易价格。

现在不同了，我们有了90个期货交易品种，2020年，中国4家期货交易所表现良好，大商所、上期所、郑商所和中金所在全球交易所期货和期权成交量排名中分别位居第7、第9、第12和第27，其中金属和能源成交前20名中，咱们也排在了第11和第7。值得一提的是原油期货，成交量已经是全球第三。

在期货领域中，全球首个锂期货今年上半年在CME刚刚诞生，是以中日韩CIF氢氧化锂价格为结算标的，我们在这方面也不能落后，应该尽快推出相关期货，今年市场也有传言，但一直没有落地，大概是因为一旦推出，需要出台相关的外资准入标准，但我相信不会很久，中国期货交易所也会有。

总的来说，现在中国的期货市场中已经有9个对外开放的品种，其中除了能源、金属以外，包括了部分化工产品形成，已经是国际的重要定价基准。

从人民币国际化角度来看，这是一个长期之路，毕竟美元霸权还要在很长一段时间内对国际格局产生深刻的影响，但现在我们已经加入SDR，跨进结算贸易去年达到了28万亿元，有八成的国际贸易商称愿意使用人民币进行交易。

而且，现在超过56%的境外投资者愿意持有人民币资产，最近咱们的国债纳入了富时罗素，外资持有中国国债即将迈入4万亿，这些都在为人民币国际化铺路搭桥。

Ⅲ. 知识

所谓知识能力，就是咱们的话语权，可以说是构建中国在世界的话语体系，为国家的正常需求和发展发出有利的声音，而不能放任外媒恶意炒作。当然了，我们也要理性分析和论证，赢得世界认可，发出中国的贸易领域自己的“声音”，从而建立中国自身在大宗商品定价领域的话语权。

这点来说，咱们目前有着足够的分量，这与美国的川普有关，毕竟向全世界“开炮”，发动前所未有的贸易战已经将美国的贸易话语权下降了很多。

再有，美国退出了自己搞出来的TPP，而我们的RECP已经签署，明年就会生效。这些都在说明，中国的贸易话语权已经足以影响世界。毕竟，现在咱们进出口稍微变一变，世界贸易就要抖三抖。

Ⅳ. 安全

安全性在定价权中有举足轻重的作用，咱们的企业必须积极参与海外资源，走出去在海外开矿设厂或参股，降低资源依赖。

以铜为例，自2010年以来，中国在全球矿业项目上的外国直接投资已超过160亿美元，收购海外铜业公司和资产。现在在南美、非洲等铜产出大矿中，都有中国企业的身影。

在新金属方面，中国企业海外布局已经日趋成熟。例如本文说的钴金属，全球最大的钴生产商就是中国企业，主要原因是咱们在2018年花了170多亿在刚果买了当时全球最大的钴生产商，要知道刚果占全球钴产量的70%和储量的50%。

锂的话，中国企业光今年就参与了海外矿争夺项目有7个，这与现在的世界形势密不可分。目前全球锂矿供给以锂辉石提锂为主，供应代表国为澳大利亚。但是随着澳洲锂精矿采用竞拍销售的模式，使得中国锂盐企业与其合作的难度加大，也使得锂的成本管理失控，更何况双边关系在冰点时间未定，我们不得不未雨绸缪。

好在，全球锂资源有58%都是属于盐湖卤水类型，主要分布在南美（玻利维亚、智利、阿根廷），咱们（宁德时代为代表的中国企业）已经在那里提前有了布局。另外，中国的青海、西藏地区也有丰富的这类锂资源，在供给安全上有足够的保证。

所以上面介绍的定价权安全性分析中，中国企业可以说有着不可忽视的地位，但是我们有一个也有一个软肋，就镍金属，我们国家储量少，产量少，主要是从国外进口，唯一可以增加我们影响力的就是资本介入。

目前我们主要从东南亚进口该类金属，现在东盟与中国是经济贸易的坚强伙伴，所以其他域外国家挑拨离间很难。

而且，地球上的镍储量比较丰富，现在主要是陆地开采，根据统计大概能用37年，未来如果从海里开采铁锰结核，咱们肯定不会受制于人。

▲ 最后

中国争取定价权是为了中国企业的生存和发展，在百年变局之下，参与国际大宗商品定价机制建设、争取相应领域的话语权，已经成为我们再也无法回避和需要从国家经济安全高度来严肃对待的问题。

我们的原则依然是互利共赢，推动全球化发展，真正使各国发挥各自所长，合理分配供应链，基于此目的，未来的大宗商品定价权必然有中国的身影。

免责声明：文章中操作建议仅代表第三方观点与本平台无关，投资有风险，入市需谨慎。据此交易，风险自担。