昨日鲍威尔出席国会听证会,结果大致和我们预测相同,并未如先前市场所预期的鹰派。自上周公布会议纪要后,市场充斥着极度鹰派的氛围,三月首次加息机率高达80%,甚至出现夏季开始缩表的看法,但以上预测已经是最鹰派的剧本了,且市场已反映多时,因此不论昨日鲍威尔怎么说,各类资产很难再有多少跌幅。
鲍威尔言论指出,高通胀可能会持续到今年中旬,若持续更久将进行更多次升息,另外,他给出更明确的缩表时程,美联储倾向透过2-4次FOMC会议来讨论缩表细节。笔者认为,其实整体发言和12月会议纪要差不多,只不过会议纪要中美联储首次提到缩表,且被大型机构渲染的太过鹰派,才显得昨日鲍威尔的发言相对偏鸽。
今晚将公布美国12月CPI,我们先前提过,汽油、二手车价格已出现触顶机向,其中12月汽油价格已有明显回落,不过二手车方面,Used Vehicle Value Index显示,12月价格仍在上涨,但与11月相同,每周增速逐渐放缓,另外,二手车销量出现下降,笔者认为这可以归咎于新车供给增加,先前我们有提过汽车供应链已在缓解可以解释这一现象,因此即便12月二手车价格上涨,对汽车相关价格在顶部的看法依然没有变。
考虑到汽车相关价格并未如预期下降,且其由价格仍在高位,12月CPI同比确实有可能达市场预估的7%,从其他数据来看,作为物价领先指标的ISM PMI价格指数,已连续两个月下降,不过参考历史资料,CPI要下降会有滞后性,但我们可以判断距离高点已经不远了。
黄金技术分析
今日晚间将公布美国12月CPI,我们认为有助黄金上涨。若有昨日1800-1802的多单建议设保本抱着,空手的投资人建议于1812-1814再进场做多,目标1827,止损3美金。
上方压力:1823.0 / 1833.7 / 1853
下方支撑:1814.1 / 1800.3 / 1792.9 / 1784.7
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