周五(1月28日)亚市早盘，现货黄金小幅下跌，现报1796美元/盎司附近。周四(1月27日)，金价下跌逾1%，至逾两周低点。强劲的美国经济数据增强了美联储3月份加息的可能性，导致美元走强。

美市尾盘，现货黄金收报1796.92美元/盎司，大幅下跌21.98美元或1.21%，日内最高触及1822.04美元，最低触及1791.67美元。前一日，现货黄金收跌超29美元，这使得两日跌幅超过了50美元。

COMEX 2月黄金期货收跌2.0%，报1795.00美元/盎司，为3周以来首次收于1800美元下方。

美联储将利率维持在接近于零的水平，但在物价快速上涨的情况下，重申了退出大流行时期宽松货币政策的承诺。

制定政策的联邦公开市场委员会(FOMC)在最新声明中表示:“由于通胀率远高于2%，且劳动力市场强劲，委员会预计，提高联邦基金利率的目标区间很快就会成为适当之举。”

随后，美联储主席鲍威尔在利率决议后的发布会上亲口承认，美联储打算在3月会议上提高利率。

同时他还指出，“在不威胁劳动力市场的情况下，提高利率的空间很大，不排除在每次联邦公开市场委员会会议上都加息。”

数据方面，美国经济在第四季度加速增长，2021年实现了近40年来的最佳表现。

美国商务部周四公布，去年10月至12月的国内生产总值(GDP)折合成年率增长6.9%。接受道琼斯调查的经济学家此前预计涨幅为5.5%。2021年GDP年化增长率为5.7%，为自1984年以来最强劲的增速。

芝加哥蓝线期货首席市场策略师Philip Streible表示，金价下跌是周三抛售的延续，因市场进一步消化美联储主席鲍威尔关于加息的言论。

美元飙升至2020年7月以来的最高水平，进一步削弱了避险黄金对海外买家的吸引力。

路透调查显示，2022年和2023年金价将走低，因各国央行上调利率，推高债券收益率，这将降低非收益黄金的吸引力。

据路透调查：现货黄金今年均价预期为1775.50美元/盎司，2023年料为1653美元/盎司。

在俄罗斯和乌克兰紧张局势推动的避险买盘推动下，金价自周二触及10周高点以来已下跌逾3%。

Julius Baer分析师Carsten Menke在报告中称，“只要经济处于复苏模式，任何没有避险投资者支持的反弹迟早都会遭遇阻力。”

Menke补充称，他认为避险买盘不会广泛涌入黄金，而是会有一些选择性买盘，只要经济背景不急剧恶化，这种情况应会持续下去。

在黄金大跌之际，其他贵金属涨跌不一：现货白银下跌3.20%，至22.76美元，有望创下9月底以来的最大单日跌幅;铂金下跌0.77%，至1025.24美元;钯金连续第八个交易日上涨，上涨1.96%，至2378.25美元。

路透调查显示，钯价料将逐渐下跌，因汽车制造商为削减成本转而使用铂作为汽车催化剂。

据路透调查：预计今年钯金平均价格为2025美元/盎司，2023年为1907美元/盎司。预计今年铂金平均价格为1065美元/盎司，2023年为1150美元/盎司。 现货白银今年均价预期为22.96美元/盎司，2023年料为21.80美元/盎司。

美元跳涨，市场为美联储更快更大幅度加息做准备

美元兑其他主要货币汇率周四飙升至2020年7月以来的高点。此前一天，美联储表示，可能在未来几个月更快、更大幅度地加息。

随着美联储暗示准备在3月份开始加息以遏制通胀飙升，货币市场现在消化了年底前将加息多达五次，每次25个基点的可能性。

美联储周三的鹰派基调令投资者纷纷做多美元。衡量美元兑其他主要货币汇率的美元指数升至97.299，为2020年7月以来的最高水平。0.8%的涨幅是两个多月来最大的单日涨幅。

OANDA高级市场分析师Ed Moya表示，大幅加息的前景已导致全球出现重大重置。

尽管市场乐观认为通胀将在年中回落，但通胀可能会加剧，并导致美联储采取更激进的行动，他表示，“此轮美元走势还会持续一段时间。”

美联储暗示，可能会像广泛预期的那样，在3月份加息，并重申了在3月结束购债，然后大幅缩减资产负债表的计划。

美联储还表示，可能有理由比此前预期的“更快或更大幅度地”提高联邦基金利率。

鲍威尔鹰派决心昭然若揭，分析师唱多美元声四起

美联储立场更加鹰派和更不可预测，正为美元多头火上加油，周四美元指数创近一年半新高，交易员称美联储主席鲍威尔的谈话显示出对收紧货币政策出人意料的激进立场;而期货选择权市场显示交易员预期美元涨势将持续。风险逆转指标(市场情绪和头寸晴雨表)显示未来一个月的多头交易创下11月底以来的最大溢价。

渣打银行外汇策略主管Steven Barrow说，我们已经很长时间没有经历美联储的政策意外了，这给外汇市场带来巨大风险，并支撑了美元。

从历史上看，随着美联储进入一个更可预测的加息周期，美元的强势往往会减弱，但这一次看起来不同。策略师们说，鲍威尔继续传达为加快加息铺平道路的讯息，这让市场感到惊讶。鲍威尔周四表示央行需要保持灵活，因为它的目标是控制近40年来最高水准通胀。

包括Jim O’Sullivan在内的道明证券策略师在报告中写道，鲍威尔对激进收紧政策的潜在必要性直言不讳，这支持了我们对今年初美元进一步持坚的观点。

纽约梅隆银行的外汇和宏观策略师John Velis表示实际收益率和美元将继续同步上涨，至少到美联储首次加息。货币市场现在预期美联储将在2022年加息五次，其中第一次是在3月。

在震荡交投中收低，投资者在经济数据和企业业绩等因素间权衡

美国股市周四在震荡交投中收低，标普500指数收盘时再次勉力避免进入修正区间，盘中经历大涨、抛售和反弹，投资者在积极的经济消息、喜忧参半的企业业绩、地缘政治动荡以及美联储更加鹰派的前景之间进行权衡。

美国三大股指均收低，近几天受到不确定性打击，走势幅度较大，波动性加剧。

小盘股的处境更为艰难，罗素2000小盘股指数目前较11月8日创下的纪录高位下跌逾20%，正式确认该指数自那以来一直处于熊市。

“这是一个精神分裂的市场，”Ingalls&Snyder高级投资组合策略师Tim Ghriskey表示，“有些人认为所有负面因素都已经减弱，另一些人则认为最糟糕的情况还在后头。”

美国商务部周四公布， 美国经济2021年实现了近40年来最强劲年度增长。

联储联邦公开市场委员会(FOMC)周三发布声明称，将关键利率维持在近零水平不变，在随后的问答环节，主席鲍威尔似乎提出了这样的可能性，即今年的加息次数要比此前预期的多，随后市场出现震荡。

在鲍威尔发表讲话后，联邦基金利率期货市场预计今年将有近五次加息。

后市展望

1.盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“在收益率和美元稳定下来之前，市场将继续感到紧张。”“短期内，市场将在1805- 1800美元区间寻求支撑。” Hansen表示，由于经济增速可能放缓，且通胀短期内不会回落，加息步伐加快应会对金价构成支撑。

2.德国商业银行大宗商品分析师Carsten Fritsch称，“鲍威尔强调了经济的强劲势头和抗击通胀的决心，从这个意义上来说，美联储的反应是正常的。”

Fritsch补充道，过去几天，黄金因股市走软而受益，支撑其避险地位，但美联储的言论对黄金和股市均造成打击，显示美联储提出的经济前景对黄金市场更为重要。

3.Economies.com撰文称，金价昨日强势跌破1825.15美元/盎司，并收于这一水平下方，导致金价前景转为看跌。金价料首先测试1797.00美元/盎司，假如跌破这一水平，这将推动金价跌至下一看空目标1770.00美元/盎司。

Economies.com称，因此，除非金价反弹突破1825.15美元/盎司并维持在该位上方，否则依然预测金价在未来几个交易日呈看空倾向。

【今日重点关注的财经数据与事件】

①14:30法国第四季度GDP年率初值

②16:00瑞士1月KOF经济领先指标

③17:00德国第四季度未季调GDP年率初值

④18:00欧元区1月消费者信心指数终值

⑤18:00欧元区1月工业及经济景气指数

⑥21:30美国12月个人支出月率

⑦21:30美国12月核心PCE物价指数月率及年率

⑧23:00美国1月密歇根大学消费者信心指数终值

⑨次日02:00美国至1月28日当周石油钻井总数

⑩次日04:30美国商品期货交易委员会周度持仓报告

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