第一上海证券:华润燃气公司利润保持稳步增长 给予目标价47.20港元
第一上海证券4月19日发布公告:给予华润燃气“增持”评级 目标价47.20港元
目标价47.2港元,维持买入评级:虽然受到上游涨价影响,公司的毛差承压,但我们认为公司的渗透率与同行相比较低,销气量仍将保持高于行业的增速,加上综合服务和综合能源的稳步推进,公司的利润将保持持续稳步增长。我们预计22/23/24年公司营收分别为905亿/1019亿/1162亿港元,归母净利润约67亿/74亿/84亿港元。给予目标价47.2港元,相当于2022年16倍PE,维持买入评级。
第一上海证券4月19日发布公告:给予华润电力“增持”评级 目标价19.78港元
调整目标价至19.78港元,维持买入评级:我们预期未来电煤保供以及煤电价新联动机制的会有较好落实,看好公司未来火电项目盈利端修复及趋于稳定;另外市电交易折价缩窄和绿电交易溢价等因素也将持续有利好贡献,我们相应调整了公司2022-2024年公司每股收益至2.34、2.69和3.10港元,调整未来十二个月目标价至19.78港元,对应2022年1.0倍预测市净率和8.4倍预测市盈率,较现价有31.87%的上升空间,维持买入评级。
(来源:同花顺金融研究中心)
免责声明:文章中操作建议仅代表第三方观点与本平台无关,投资有风险,入市需谨慎。据此交易,风险自担。
继续阅读