8月7日期货午评:晚稻强势归位 油价三剑客飙升期油涨停
7日讯,期市午盘多数商品延续强势,农产品炒作再次升温,苹果期货涨逾3%,刷新高,晚稻则延续昨日强势;另外,今日原油类商品期货异常火热,国内原油期货主力涨停,燃油主力涨超2%,沥青涨超3%。
截至午盘,国内原油期货主力合约涨停,涨幅4.98%,报537.2元;石油沥青主力涨3.15%,报3404元;燃油主力合约涨2.76%,报3243元;苹果主力合约涨3.48%,报11600元;晚籼稻主力合约涨2.74%,报2962元。
值得注意的是,今日原油相关品种股期联动紧密,A股中油气设服板块强劲攀升,34个股中33只上涨,仅神开股份下跌,通源石油、天科股份及胜利股份强势封板。
对此行情异动,市场分析人士认为,这与美国制裁伊朗有关。美国对伊朗原油领域的制裁预计在11月初生效,日韩和部分欧洲国家已经提前减少自伊朗的原油进口量。如果美国全面切断伊朗原油出口,那么其将成油价上行的最大推手。
今日晨会上,国信期货也指出,周一国内原油期货价格大幅上涨创出新高,夜盘继续走高。基本面,据传沙特7月份原油日产量意外下降,加剧了市场对美国制裁伊朗后供应紧缺的担忧,国际油价上涨。美国石油钻井平台再次减少。截止8月3日的一周,美国在线钻探油井数量859座,比前周减少2座;比去年同期增加94座。中东地区地缘政治风险加剧,当地石油运输可能出现中断。国内人民币贬值加速,对人民币报价的原油价格利多。技术面,SC1809合约重回升势,后市或有望维持上涨格局。建议低位多单可继续持有。
5月,特朗普宣布退出伊核协议,并重新开始对伊朗实施制裁。美国首批对伊朗制裁将于近日生效,其中包括约束伊朗购买美元、贵金属交易以及限制对伊朗销售金属能源、限制买入伊朗债等,而对原油领域的制裁预计在11月初生效,日韩和部分欧洲国家已经提前减少自伊朗的原油进口量。如果美国全面切断伊朗原油出口,那么其将成油价上行的最大推手。
伊朗油气丰富,2017年已探明原油储量约1580亿桶,居世界第四,约占全球总探明储量的11%。石油产业是伊朗的经济支柱,石油收入占该国外汇总收入的一半以上。而石油工业的发展、石油的生产和出口与伊朗的政局变化息息相关。与奥巴马时代的制裁不同,特朗普政府实施制裁后,各方反应如下:
国家层面坚守伊核协议 企业纷纷提早布局
在美国宣布退出伊核协议后,其他国家明确表示反对重新签署伊核协议和对伊朗进行制裁。其中,中国、欧盟(英、法、德)是伊朗原油的重要客户,这些国家的进口量约占伊朗总出口量的一半以上。前期,伊朗受到美国的制裁,油田开发技术相对落后,开采方式比较简单,大量资源未能开发或得到有效利用。在解除制裁的两年时间,中国和俄罗斯帮助伊朗建设大量炼油装置和油田基础设施,为伊朗恢复产量提供了保证。虽然国家层面对伊朗表示支持,但部分企业担忧在美资产和业务遭到冻结,纷纷未雨绸缪,主动削减产量,如美国道达尔主动撤销伊朗南部气田开发大单、意大利炼油巨头Saras准备停止从伊朗进口原油。
OPEC增产应对变动 新兴产油国表现抢眼
由于担忧未来原油市场可能产生供应短缺,OPEC在6月会议前提出了多种增产方案,但内部分歧较大。最终,OPEC采用了减产执行率恢复至100%的较为温和的方案。伊朗典型原油的API为27—35,硫含量在0.5%—4.2%,大部分为轻质原油,与沙特、阿联酋等国的原油品质接近。可以说,伊朗是沙特的竞争者。自解除制裁后,伊朗原油出口量不断攀升,截至6月底,出口量达到223万桶/日。若按照美国设想,在11月初彻底切断伊朗原油出口,则全球市场将出现200万桶/日的供应缺口。其他产油国需要一定时间来弥补缺口。
OPEC方面,6月,原油产量环比增加17.34万桶/日,至3232.7万桶/日。其中,沙特环比增加40.54万桶/日,至1042万桶/日;伊拉克环比增加7.15万桶/日,至453.3万桶/日。与上次制裁伊朗不同,产油国潜力不可忽视,美国原油产量升至1100万桶/日,同时加大出口力度,部分原油已经流入亚洲和欧洲市场。同时,加大拿也宣布重启油砂项目,并于10月完全恢复生产。另外,巴西盐下深海项目也在积极开发当中。
整体来看,美国此次对伊朗的制裁是全方位的,制裁力度较奥巴马时代更大,但欧洲、亚洲很多国家都从伊朗进口原油,半年时间内完全遏制伊朗原油出口难度较大,其他产油国也需要一定时间来弥补抑制伊朗出口产生的供应缺口。短时间内,原油市场可能出现供需失衡局面,进而推涨油价。
免责声明:文章中操作建议仅代表第三方观点与本平台无关,投资有风险,入市需谨慎。据此交易,风险自担。