利率市场化对农村信用社的影响

利率市场化给农信社带来的挑战

后利率市场化时代利率管制的保护作用将消除，银行业将逐步迈入市场化竞争时代。农村信用社在产权不够清晰、法人治理不够完善、经营管理相对滞后、社会责任负担较重、服务经营成本高、员工素质差、电子信息化程度低、结算服务功能弱等诸多现实条件下，面对利率市场化的“登场”，将面临新的考验和压力。

利率定价和预测管理成为必须解决的新课题。利率定价和预测管理一直以来是农信社的管理盲点，贷款利率定价没有建立科学的执行标准，主观性、随意性、盲目性较大。存贷款利率双向浮动后，利率价格因素将变得越来越重要，如何准确预测利率走向，如何合理确定利率价格将成为农信社需要跨过的一道门槛。同时，长期以来受利率体制的影响和“保护”，农信社利率风险管理严重滞后，尤其是近年，虽然贷款利率逐步市场化，但农信社经营管理层的意识未能及时跟进，导致缺少管理利率风险的方法、经验、手段和人才。农信社如何解决经营管理手段落后现状已成为必须尽快解决的课题。

面临的市场竞争将更加激烈。利率市场化的逐步开放与农村金融市场的开放同步而来。随着金融危机的蔓延和经济形势的下行，城市这一商业银行拥有的高地渐渐不那么炙手可热，相反，在国家不断加大对农村扶持力度的大气候下，农村市场逐渐成为商业银行所瞄准的靶点。随着民间金融限制的逐步解除，农信社将面临新一轮竞争压力。农村金融市场这一被农信社占有60余年的阵地正面临被瓜分的危险——农行卷土重来、农发行商业化转型、邮储银行组建、股份制银行网点下设县域、新型农村金融机构成立，这都实实在在给农信社带来了挑战。他们或者实力强、或者包袱轻、或者服务网络优，总之，在市场利率化的条件下，农信社与他们相比不占优势。在这点上，农信社面临的不是发展问题，而是生存问题。

面临的经营压力将进一步加大。利率市场化的推进，目前在很大程度上来说是金融机构盈利能力的减弱。存贷款利率的双向浮动给农信社直接带来的是融资成本升高，主营业务收入降低。人员网点多、业务小而散、社会责任重、资产质量差，长期以来积累的这些负担已经压得农信社气喘吁吁，存款利率的上浮无疑给农信社又压上了一条重担（农信社由于品牌弱，存款利率不得不一浮到顶），加大了融资成本，压缩了利润空间。目前贷款利率管制已经彻底放开，贷款定价将由市场说了算，农村信贷市场竞争的加剧将迫使农信社降低贷款利率。而农信社目前主要还是依靠传统的存贷款利差生存，利息收入占据了大部分份额，这样“一升一降”将严重挤压农信社的利润空间，使其经营变得更加困难。

利率市场化给农信社带来的机遇

利率市场化是我国金融体制改革纵深发展的必然，它在为农信社带来考验的同时，将激励农信社创造条件拓展生存和发展空间。

利率市场化将激励农信社自身管理升级和产品创新。利率竞争是金融机构管理和技术的竞争，是综合实力的竞争。只有管理、技术和实力上领先于对手，才报出有竞争优势的利率价格。存贷款利率双向浮动倒逼农信社精细管理、加强核算。利率市场化后，企业和个人客户由于对期限、利率、风险程度、流动性等需求不同，将对存贷款产品提出更高的要求。这就要求农信社必须遵循市场规则，重新审视组织结构、管理模式和经营策略，树立科学的经营观念与风险意识，尽快建立与市场经济相适应的现代金融企业制度，不断进行金融创新，推出适应客户需求的金融工具和产品。

利率市场化将激励农信社尽快完善自我约束机制。利差缩小后，农信社必将被迫根据市场资金供求状况，在进行成本核算的基础上，灵活调整利率水平，同时也将迫使农信社细化对客户的分类管理和差异化服务。这将有助于信用社纠正盲目扩张业务的惯性经营思维，有助于农信社探索新的适于客户需要的服务方式。也必将激励农信社建立以头寸控制、成本控制、风险控制、期限匹配为核心的资金约束机制，有利于培养农信社的成本效益理念。

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