关键通胀指标将出炉 白银下跌风险尚未解除
周四(6月27日)欧市盘中,现货白银徘徊在28.80美元/盎司附近,随着美元和美债收益率走强,银价承压下行压力,白银价格的首个支撑位是2021年6月10日高点28.28美元/盎司。若跌破这一水平,银价将瞄准28.00美元/盎司心理关口。投资者开始消化美联储放松货币政策的预期,支撑美元最后的上涨势头。
【要闻速递】
投资者开始消化美联储放松货币政策的预期,支撑美元最后的上涨势头。周三,美元指数继续走高,并一度突破106关口,创两个月新高,最终收涨0.38%,报105.96。
道明证券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek表示,“目前,市场很可能对美元走强做出反应,我们继续预计美联储不太可能在今年夏季早些时候调整(利率)。”
美元兑其他货币上涨0.4%,至近两个月高点,使得黄金对其他货币持有者来说更加昂贵,而基准美国10年期国债收益率触及近两周高点。
美联储最新一轮加息周期以来,美元指数往往跟随美债收益率同步走高。而近段时间,这种“亦步亦趋”的关系却发生了扭转——在美元指数不断走强的同时,美债收益率却明显回落。如何理解这一反常现象?在分析人士看来,近期美国通胀数据回落令美联储降息预期得以巩固,但美欧货币政策分化、欧洲政坛动荡等则令美元“坐收渔利”。
据CME“美联储观察”数据,美联储8月维持利率不变的概率为90.7%,降息25个基点的概率为9.3%。美联储到9月维持利率不变的概率为37.2%,累计降息25个基点的概率为57.3%,累计降息50个基点的概率为5.5%。
本周的焦点将集中在美国个人消费支出价格指数上,这是美联储优先考虑的通胀指标,它可能为美联储的利率走势提供参考。如果结果低于预期,美联储提前降息的可能性将会增加,并支撑银价。如果通胀上升,情况则相反。
【白银技术分析】
上周,银价形成“看跌吞噬”的图表形态,预示着进一步下行的潜力。以看跌相对强弱指数(RSI)衡量的动能支撑卖家,这表明白银可能会延续跌势。
白银走势的首个支撑位是2021年6月10日高点28.28美元/盎司。若跌破这一水平,银价将瞄准28.00美元/盎司心理关口,随后是5月8日的波动低点27.01美元/盎司。
假如银价跌破上述水平,那么卖家将把目标放在100日移动均线26.82美元/盎司。如果现货银恢复上升趋势,下一个阻力位将是50日移动均线(DMA)29.17美元/盎司。
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