商品指数期货与商品期货有哪些区别

商品指数通常是指以一揽子的商品价格(现货或期货)为组成成分,按一定权重,进行平均计算而得到的指数。小编在此为大家简单介绍商品指数期货与商品期货有哪些区别。

商品指数的覆盖面可以是整个商品市场,即综合性指数;也可以覆盖某个商品大类或单个商品,如能源或金属指数。商品期货价格透明度高、流动性好,因此,商品指数编制大都基于期货价格,而不是现货价格。

商品指数投资是什么?

商品指数投资通常是指从组合多元化角度出发,被动投资于商品指数成分期货品种或商品指数衍生品的策略。2000年前后,由于美元弱势,大宗商品市场越来越引起全球范围的关注,投资者迫切需要新的投资领域。商品因其与其他资产类别的相关性低,能有效对冲通胀风险,逐渐得到投资者的重视。商品指数投资提供了一种不依赖于技术、内在的回报,因此,商品作为一种独特的资产类别,成为指数基金和对冲基金新的投资标的。

商品指数投资特点有哪些?

商品指数投资通常被认为有四个主要特点:一是在商品期货市场上采用多头策略;二是仅使用商品期货;三是完全抵押(Fully Collateralized),对在期货市场上购买的期货合约面值与投资额度相等,即不存在杠杆;四是被动商品指数投资策略,商品指数投资主体为机构投资者。

商品指数相关产品有哪些?各产品特点有哪些?

商品指数投资产品按照交易与运作模式不同,可以大致分成场内和场外两大类产品。商品指数期货等场内衍生品具有标准化、透明度高、信用风险低等优点;而商品指数场外衍生品的条款灵活,能够为投资者提供量身定制的产品。

商品指数期货与商品期货的主要区别有哪些?

首先,标的物不同,商品期货的标的物通常都是具体的商品,商品指数期货是以商品指数为标的物。

其次,交割方式不同。国内商品期货通常是以实物为交割方式,而商品指数期货是以现金交割方式进行的。

最后,与商品期货相比,商品指数期货更适合机构投资者参与。

商品指数投资对大宗商品市场的影响是怎样的?

传统意义上,投资者参与商品期货市场,一般是生产者进行商品生产的风险对冲,投机者承担风险并获得风险价值。而指数投资者参与商品市场,一般有三点原因:

一是优化投资组合。金融机构投资者持有商品期货,可以改善投资组合的表现,商品期货合约收益优于债券收益,且其波动性比股票和债券校

二是对冲通货膨胀风险。商品投资不仅与通货膨胀率正相关,且与未预期到的通货膨胀率也有相关性,从而可以对冲通货膨胀的风险。

三是对冲其他相关风险。比如商品投资可以提高养老基金的风险收益,优化其投资组合,还可以对冲汇率变动等风险。

商品指数投资者的投资策略特点有哪些?

商品指数投资者的投资策略也与一般市场参与者不同。指数投资者一般通过互换交易商获得商品期货头寸。一般而言,他们仅持有多头头寸,套期保值者和投机者会持有多头头寸和空头头寸。指数投资者的获益方式也与套期保值者和投机者不同,他们在较早月份买入期货合约,在到期日前把合约卖出,再利用获得的收益买入新的合约,利用“滚动”式的方法持有期货合约。

金投期货网小编推荐阅读知识:平仓 国泰君安期货 胶合板期货 焦煤期货

免责声明:文章中操作建议仅代表第三方观点与本平台无关,投资有风险,入市需谨慎。据此交易,风险自担。

继续阅读
商品期货
国泰君安期货
胶合板期货
期货市场
套期保值
上期所
大商所
郑商所
上期能源
名称
最新价
涨跌
涨跌幅
沪铜主力
----
----
----
沪铝主力
----
----
----
线材主力
----
----
----
热卷主力
----
----
----
名称
最新价
涨跌
涨跌幅
玉米主力
----
----
----
黄豆一号主力
----
----
----
黄豆二号主力
----
----
----
豆粕主力
----
----
----
名称
最新价
涨跌
涨跌幅
棉花主力
----
----
----
PTA主力
----
----
----
白糖主力
----
----
----
强麦主力
----
----
----
名称
最新价
涨跌
涨跌幅
原油主力
----
----
----
20号胶
----
----
----
燃料油主力
----
----
----
国际铜
----
----
----

猜你喜欢

纸浆期货价格最新走势 下游市场需求延续清淡
纸浆期货价格最新走势 下游市场需求延续清淡
APP精选 纸浆期货 01-04
玻璃走势 盘面在淡季更倾向于交易预期
玻璃走势 盘面在淡季更倾向于交易预期
APP精选 玻璃期货 01-04
焦炭短期维持高位震荡 多地焦企发起了首轮提降
焦炭短期维持高位震荡 多地焦企发起了首轮提降
APP精选 焦炭期货 01-03
纯碱期价依旧明显较大下行压力 短期供应将维稳
纯碱期价依旧明显较大下行压力 短期供应将维稳
APP精选 纯碱期货 01-03
镍市供强需弱格局依旧 美联储可能在3月份降息
镍市供强需弱格局依旧 美联储可能在3月份降息
APP精选 沪镍期货 01-03
尿素行情最新走势分析 市场情绪略偏弱
尿素行情最新走势分析 市场情绪略偏弱
APP精选 尿素期货 01-02

期货品种

农产品
能源化工
金属期货
外汇行情 外汇汇率 人民币汇率查询 工商银行网点 信用卡怎么办理
期货开户
广告
黄金期货开户
广告
期货免费开户
广告
白银期货开户
广告