期货：周五铁矿石2109大涨，增仓1万余手。前十名资金流向：多头部分集中增减换仓，持仓集中度增加;空头分散增仓，集中度微增。近期钢厂产量小幅增加，原料需求预期有所回升;期矿盘面深贴水，山西要求非煤地下矿山一律停产，且钢价大涨带动期矿修复贴水预期，盘面大涨冲高。节后或有冲高承压大波动，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。
现货：港口PB粉(湿吨)大涨：曹妃甸1500，青岛港1500，日照港1500。普氏62%铁矿石指数$217(预计大涨)。最新数据看，全国钢厂产量微增，铁矿石港口总库存下降，外矿发运量增加、到港量减少，钢厂疏港量微增;钢厂利润下降后调整高炉矿石品位配比，但需求有支撑，外矿高价、期现价差较大，期货波动影响现货市场心态。
简要策略：铁矿石2109节后或有冲高承压大波动，注意资金流向及市场情绪变化对行情节奏影响。波段操作：持多10%资金仓位，跌破1240平仓，若下探1150-1200区企稳可逢低轻仓试多，若上冲1280-1300区承压可逢高平多考虑轻仓试空。有问题可电联136、7209、7663。短期操作：持多10%资金仓位，跌破1240平仓，若下探1175-1200区企稳可逢低带止损试多，若上冲1250-1300区承压可逢高平多考虑带止损试空;短期关键位：1220、1250。
策略分析：国内加强宏观调控，各种政策稳定经济增长。近期政府市场化调节、保供稳价政策预期加强，美国经济好转、高钢价提升外矿需求预期，中澳贸易战略局势紧张，钢厂高需求，期矿自超跌低估区快速回升、走修复贴水格局，大涨冲高后步入强震荡洗盘阶段，注意市场情绪对短期行情节奏影响。可关注共众浩，黑金天下;操盘参考：回调至低价强支撑区企稳后可做多，上冲至关键压力区后可考虑试空，注意关键位资金情绪及主动性。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资战略方案，欢迎交流探讨。
提示：端午节休市：六日一休市，今晚无夜盘。山西要求非煤地下矿山一律停产。央行行长易纲：全年CPI平均涨幅或在2%以下，坚持正常的货币政策;近期全球原油等大宗产品的价格上涨很快，全球通胀水平短期上升已成事实。OPEC预计下半年原油需求将强劲复苏。世界银行：将2021年全球经济增长预期从此前预估的4%上调至5.6%。山东发布进一步开展“两高”项目梳理排查的通知。国务院高层：注重用市场化方法解决大宗商品涨价等经济运行中的突出问题，减少不当干预，反对垄断和不正当竞争。拜登发布任内首份预算案：下一财年支出6万亿美元，通过增税来扩大开支。欧洲央行重申超宽松政策立场并将加快购债速度。山西省发布《空气质量巩固提升2021年行动计划》。中央最高层：保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，不急转弯，把握好时度效;不符合要求的高耗能、高排放项目要坚决拿下来。发改委、工信部就2021年钢铁去产能“回头看”、粗钢产量压减等工作进行研究部署，确保粗钢产量同比下降。
建议结合铁矿石2021年度战略布局方案研判行情，本报告随市场或有调整，仅供参考，有兴趣者欢迎交流。
