本周市场对美联储积极加息的行为得到了一定认可,这令本周国际现货黄金价格盘中一度最低跌至1217.01。同时本周国际现货黄金价格基本受阻于1230一线。
本周四美联储会议纪要继续释放出强势鹰派的信息:
本周四北京时间凌晨,美联储会议纪要显示:所有委员都认为9月的会议上加息25基点是合适的。委员们一致预计未来将渐进式加息,委员们认为经济将持续扩张,就业市场强劲,通胀接近达到目标水平,部分委员认为需要加息至超过长期水平,委员们认为美元将进一步走强,因为经济现状良好。委员们讨论了收益率曲线倒挂,指出近期加息将降低倒挂的可能性。
而本周美联储独立性获得了包括美国总统特朗普在内的基本认可,具体表现为:
本周美国总统特朗普表示:美联储是独立的,我不会与他们直接对话。
本周美国国家经济顾问库德洛表示:美国总统特朗普有坚持自己关于美联储观点的权利,特朗普并未干涉美联储的独立性。
这也反映出在特朗普和鲍威尔之间对美联储货币政策发生分歧时,特朗普还是尊重了美联储当前决策,这是本周黄金价格反弹受阻的关键所在。
同时,目前市场对未来美联储继续加息还是偏乐观,这对短线黄金价格也是有一定的限制作用,具体表现为:
本周路透调查显示:预计美联储今年再加息一次,预计美联储在明年加息3次此前调查是明年加息2次。
本周美联储理事夸尔斯表示:有能力在没有限制性的情况下渐进式加息,这不是美国总统第一次对美联储有意见。
本周布朗兄弟认为:美联储可能发出了美国国债收益率下一轮走高的信号,当前美国10年期国债收益率为3.21%。我们认为市场将开始考虑明年四次加息的可能性。
那么未来对黄金价格走势如何看待呢?从个人角度看还是偏看多为主。
杨斌茜未来偏向于看涨黄金价格有以下几方面理由:
第一,是因为季节性因素:
一般每年7-8月份黄金价格是全年偏低的水平,而后向上概率增加,在过去16年中,9-12月都出现过全年黄金价格最高价位。特别是12月在过去16年中有6次出现了全年最高点。
第二,从美国总统特朗普本意看还是不希望美元利率过高,美元汇率过强。
尽管本周美国总统特朗普发表了对尊重美联储独立性观点,但是其本意还是不希望美联储过多加息。这个意思在本周特朗普讲话中依然能体现:
本周美国总统特朗普表示:所面临的最大威胁就是美联储,因为美联储当前加息速度过快在我所提名的诸多美联储官员中,除了美联储主席鲍威尔,我对另外几人“并不是那么满意”。
而在本周美国圣路易斯联储主席布拉德仍继续迎合特朗普的讲话意思。本周布拉德表示:美联储目前的货币政策对经济而言是正确的,通胀疲弱和其他因素意味着美联储无须进一步加息。
所以杨斌茜还是坚持之前所谈到观点:毕竟特朗普是美国老大,其讲话对整个金融市场还是有较大的影响。因此,我们认为:特朗普态度和观点应该引起足够的重视。
第三,国际机构目前也开始看好未来黄金价格,特别是高盛近期发表了明确看多黄金价格态度:
本周一(10月15日)高盛表示:预计未来3、6和12个月,黄金价格分别为1250美元/盎司,1300美元/盎司,1325美元/盎司。
记得在今年5月21日(周一)国际现货黄金价格运行在1300上下运行时,高盛表示:后续金价将有跌至1263-1275美元/盎司的风险。同时预期未来3个月下跌目标位可能在1250。结果高盛上午预判,即黄金价格下跌目标位在1250,在其发表观点之后的1个月基本兑现。
那么这次高盛在黄金价格运行在1200附近发表了看涨黄金价格1250的观点,我们也期待能尽快出现兑现的那刻。
第四,来自于中国方面因素,近期具体体现在以下两个方面:
一方面:本周一世界黄金协会黄金官方储备数据表明:中国央行是过去几年一直在增加黄金储备的央行之一。其官方黄金储量从2015年第一季度的1054吨增加至2016年第三季度的1839吨,至2018年第二季度的1842.6吨。
另外一方面,本周三北京时间凌晨,美国财政部公布的数据显示:8月中国所持美国国债规模连续3个月下跌,环比减少59亿美元至1.1651万亿美元,创下去年6月以来的新低。
当前中国方面总体增持黄金,减持美国债券行为有利于未来黄金价格走势。
第五,从资金面看。
虽然本周五有数据显示:全球最大黄金ETF再次减持2.94吨,但相对于之前单边减持行为发生了变化。
同时,我们发现在今年8月16日黄金价格盘中创出最低点1159.96后,全球黄金最大的ETF依然在持续减持黄金,但黄金价格始终没有跌破1159.96,这反映出在全球黄金最大ETF减持时,仍有市场部分逢低买入介入,限制了黄金价格因ETF持续减持而出现更大的下跌。
目前全球黄金ETF已经开始逐步增持黄金,而并非之前单边减持黄金。这对未来黄金价格总体走势还是偏好的。
第六,从技术上看,杨斌茜指导微信ybx0985黄金价格MACD指标日线级别的2条线(快速线和慢速线)均已经站上0轴,这表明从技术角度,黄金价格已经进入了多头市场。
这是自今年5月1日黄金MACD指标日线级别的2条线均跌破0轴后,时隔5个半月,在10月16日(周二)MACD指标日线级别2条线重新站上0轴。
综上所述,杨斌茜认为:如果未来黄金价格能始终守住1214.28或1200整数关,则未来黄金价格向1250-1260一线挺近或出现更高点位的可能性在逐步增加。所以在操作上可以坚持逢低买入黄金为主。
最后,杨斌茜对未来黄金价格基本操作策略:(仅供大家交易时参考)
1.如果未来黄金价格反弹在1235-1240区间可以逢高卖出为主。
2.如果未来黄金价格跌至1220或更低位置继续逢低买入为主。
3.如果未来黄金纽约收盘价格跌破1214.28,则止损黄金多单。
4.如果未来黄金纽约收盘价格突破1240,则止损黄金空单,继续看高一线。
文：杨斌茜
