分级杠杆基金说明

分级杠杆基金是分级基金的一种新产品。申万巴黎深证成指分级基金2010年9月13日起正式发行。作为国内首只跟踪经典指数——深证成份指数的开放式分级基金,该基金采取较为优化的分级机制,可分别满足倾向指数化投资、偏好固定收益以及追求杠杆化的三类投资者,同时两类份额的上市交易又满足了二级市场投资者的交易需求。

分级杠杆基金特性

在场内申购基础份额的投资者可选择按照5:5比例拆分为风险收益不同的上述A、B两类份额。其中,申万收益A份额类似固定收益产品,享有优先保证其本金安全的权利,并获得1年期定期存款税后利率+3%的约定收益;申万进取B份额相当于以上述成本,借用A类份额的资金来放大收益,进行杠杆操作,也正是因为借用了资金,B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“利息”。该基金的初始杠杆约为2倍,随着深证成指的涨跌,杠杆比例进行动态调整,与同类基金相比,其极限杠杆倍数是目前已有的分级基金中最大的,即在申万进取份额跌至0.1元上方附近,杠杆倍数可达约11倍。

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