可转债投资新策略:立刻进场A股需要你!!!

投资的目的,要保证财富的不断保值增值,做好资产配置很重要。许多朋友这些年配置了大量的产投资 , 也获得了巨大的投资收益 。 但目前随着人口红利的结束和城市化高速推进告一段落 , 加之各地相继出台了严格限购 、 限贷政策 , 征收房产税的政策有可能很快出台 , 并且目前房价已处于历史高位 , 未来几年 , 房产投资要想获得比较理想的收益已经不太容易 。

另一方面 , 这几年的股市暴跌 , 使股权投资者损失惨重 , 甚至使许多中产阶级 “ 辛辛苦苦几十年 , 一夜回到解放前 ” 。 资金直接存银行 、 买理财产品或债券 , 收益又太低 。 可供投资者选择的投资品种越来越少 。

A股的三大股指估值经过来回拉锯下跌 , 现在已经非常低 。 大量股票二折起售卖 。 不等打折买入难道还等到反弹到4000点在进仓吗 ? 很多人不敢进仓买入股票甚至在低位割肉 。 那么我们给大家推荐一个投资品种 —— 可转债。

1、什么叫可转债?

可转债的全称叫做可转换公司债券 ( Convertible bond ) , 是指由上市公司发行的在一定条件下可以转换成上市公司股票的债券 。 显而易见 , 它本身是债券 , 有固定期限 , 需要上市公司按期付息 ( 一般每年一次 ) , 到期还本 , 具有 “ 债性 ” ; 同时 , 它又具有在特定期限内按约定价格转成股票的权利 , 这是一种额外的附加权利 , 而不承担相应义务 , 不必支付任何费用 。 很明显 , 这是在 “ 债性 ” 之外 , 免费享受的股票看涨期权 , 如果无利可图 , 即期权价值为零时 , 投资者可以放弃这种权利 , 并且免受任何处罚 。

通俗地讲 , 可转债就是一张债券加一张股票看涨期权,债券能够给你保本保息,而看涨期权又能使你在股价大涨时收益上不封顶。因为发行可转债公司的公司资信评级都较高 , 还有担保 , 到期不能还本付息的概率非常之低 , 还可以享受股价上涨的额外收益 , 所以是一种风险可控 、 可能获取高收益的投资品种 。

2、可转债的优势

投资最痛苦的事情就是下跌无底 , 等反弹无期 ! ! !

可转债同样面临类似的问题 , 含有可转债的正股遇到大跌 , 那么可转债同样也会有很大的跌幅 , 不过 ! 不过 ! 不过 ! 我们根据上面可转债的定义知道可转债是一张债券 , 到期要归还本金 , 否则就是违约 。 证监会和人民法院可不会让上市公司逍遥法外的 。 也就是说可转债是有底线的 , 也就是面值加上期间利息 , 这就是可转债的底线 , 为什么可转债会长期低于他的底线呢 。 就是因为信用风险 、 利息风险和恐惧 。 对最大的风险其实就是恐惧 。 现在几乎50个行业的股票平均跌幅大于50% , 甚至有几个行业平均跌幅大于80% 。 这大大增加了可转债的投资者的更低价的预期 , 但是我们在恐惧的氛围里面一定不要忘记 , 我们的可转债室友底线的 , 无论你怎么跌 , 只要上市公司不破产这就是保证了我们到期拿回本金 。 这个底线(到期价值)就是我们可转债投资最大的优势。

3、当下可转债的策略

我们在前期的文章已经给大家分享了低价分散和精选分散的策略 , 今天我跟大家分享一个新的策略 , 这个策略就是正股超跌和低价分散策略。

量化的方法就是

正股2015年最高点跌幅大于50%。

正股2018年最高点跌幅大于30%。

可转债在我们的三线建仓线价格以下。

一定切记分散到20只以上可转债当中(避免踩雷造成本金损失)

符合正股条件的见下图 ( 青色 ) , 对应可转债的选择请参照三线表 。

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