从早看来看市场看涨铜期权情绪强烈

9月21日,首只工业品期权——期权合约在上海期货交易所上市交易。上市当日早盘,铜期权总成交量15518手,总持仓量8196手。其中,看涨期权与看跌期权的成交量、持仓量差距较大。

铜期权上市首日共推出9个系列共124个合约,期权主力合约为CU1901系列合约。从铜期权早盘的运行情况看,主力月份CU1901系列的7个看涨期权合约全部上涨,看跌期权部分合约价格下跌。截止到9月21日上午收盘,CU1901系列期权合约成交量10780手,占总成交量的69.5%;持仓量4488手,占总成持仓量的54.8%。P/C ratio 从开盘的55%左右,收盘上涨至86.9%,与行情正相关。其中,最大成交量和最大持仓量均为深度虚值看涨期权CU1901-C-52000合约,分别为成交量1330手和持仓量686手。

波动率方面,上期所铜期权挂牌基准价参考了标的期货主力合约90天的历史波动率,约为17.5%,当日开盘集合竞价后,CU1901期权合约的GVX为17.2%,随后上升到18%附近保持稳定。截止上午盘收盘,CU1901期权合约的GVX为17.92。

从早盘的整理情况来看,市场的看涨情绪强烈。

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上海期货交易所
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