IC指数内部分歧 IF和IH指数后市乐观

金投网(www.cngold.org)2017年7月5日讯,股指期货最新消息:

本周以来三组期指遭受连续两个交易日下跌,周二IF和IH加权指数跌幅均逾1%,IC加权指数表现强于前两者,具体来看,IF加权指数下跌1.18%,IH加权指数下跌1.22%,而IC加权指数下跌0.38%,对应的现货指数沪深300和上证50指数分别下跌0.85%和0.92%,中证500指数下跌0.49%,我们发现除中证500指数外,其余两组现货指数的跌幅度均小于期货指数,从三组期指的7月合约贴水幅度来看,IF、IH和IC贴水幅度分别为0.91%、1.14%和0.45%,其中IF和IH主力合约贴水幅度较前期明显扩大,而IC合约贴水幅度明显收窄,市场整体流动性有所提高。

三组期指的总成交量明显增加,但持仓量没有显著变化,其中总成交量本周增加量共计为3956手至39304手,总持仓量本周微幅增加411手至100189手,具体来看,IC合约总持仓量减少35手,IH合约增加247手,IF合约减少241手,总成交量中IF、IH和IC合约分别增加1267、1093和63手,IF、IH、IC合约成交持仓比分别为0.41、0.39、0.37,流动性较上周提高。

通过前20名、10名和前5名席位的持仓量变化来看除IC指数内部有明显分歧外,其余两组期指市场操作较为一致,IF和IH指数整体为多头格局。具体来看,IC指数前20名多头持仓减少40手,而空头持仓增加了104手,但前10和前5名多头持仓增加幅度均远高于空头持仓,显示内部产生一定的分歧。IF指数多头均大幅增仓,而空头均大幅减仓,前20名多头持仓增加263手,空头则减少216手,呈现明显的多头增仓格局,IH指数前20名多头增仓528手,而空头则减仓48手,市场对于IF和IH指数做多热情较为高涨。从具体席位来看,国泰君安期货席位表现较好,其中IH和IC指数持有净空头持仓分别为1953手和270手,对IF指数持有净多头持仓分别为289手。整体来看,市场对IF和IH合约有较为清晰的多空判断,但对IC指数表现出一定的分歧。

从净持仓变化来看,三组期指前20名席位均呈现净空单持仓态势,其中IF指数净空单减少479手, IH指数净空单大幅减少576手,而IC指数净空单则增加144手。

从持仓结果来看,市场对IF和IH指数后市较为乐观,且操作一致,但近期加权指数分别跌破了10日均线和20日均线,操作上建议暂时观望。

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