13个城市目前共计成交涉宅用地223宗，成交金额为3888亿元。据中指研究院统计，其中，35宗地块溢价达到上限成交，上限成交占比15.7%。

专家表示，整体来看，市场热度方面，虽然溢价率指标仍在低位，但在流拍率指标方面，得益于各地供地策略适时调整，三季度流拍率保持低位水平。展望四季度，当前多地采用的“少而优”的供应方式预计还将会在四季度持续，同时，在去年低基数的影响下，四季度土地市场成交或出现同比回升。

第三轮集中供地进程过半

作为“十一”假期后首个进行集中供地的城市，广州于10月10日完成第三轮集中供地，共计成功出让15宗地块，总建面353万平方米，成交总金额479亿元，据克而瑞研究中心测算，分别较第二轮提升213%和129%，也成为广州今年成交总金额最高的一轮集中供地。至此，2022年，22城第三轮集中供地的城市中，已有13个城市完成出让，进程过半。

目前还有济南、长沙、成都、长春、天津、重庆、沈阳、郑州、南京尚未进行第三轮集中供地。

从土拍表现来看，大部分城市的第三轮集中供地热度均不及上一轮。横向对比来看，长三角区域的土拍热度仍然相对较高。杭州、宁波、合肥等城市平均溢价率仍保持在5%以上，其中杭州年内三轮集中土拍均有超过两成的地块触及中止价成交，在刚刚完成的第三轮集中土拍中，更是有8宗地进入一次报价区间，土地市场热度仍然相对较高。

“百强房企的投资呈现出‘固化’趋势。”易居企业集团CEO丁祖昱说，“9月，在上海、深圳、北京等一线城市纷纷集中土拍的情况下，百强房企年内在一线城市的投资占比达到39%，较8月末提升1个百分点，二线城市投资占比则稳定在49%，三四线城市再度小幅减少1个百分点，降至12%。”

丁祖昱还指出，在城市层面，百强房企的投资偏好也更加分化。百强房企在杭州、上海、北京投资超过500亿元，在杭州拿地金额更是已超过千亿，未来不同城市间的市场格局或将产生明显差异。

四季度土拍热度分化或更显著

展望四季度，克而瑞研究中心市场研究总监马千里表示，因多数城市集中供地变为四批次，四季度度城市土拍撞期的可能性更高，由此会导致城市之间甚至地块之间的土拍热度分化也更加显著。

马千里还补充说，冷热分化已成为各城土拍的普遍特征，周边库存压力低、流速快的价值板块受到房企青睐，房企拿地更加看重项目的销售预期。从土拍供应的角度来看，四季度无疑是集中供地城市的“窗口期”，能够吸引更多企业竞争。

来源：中国证券报·中证网 作者：王舒嫄