今年以来，几乎所有的银行都感受到了吸收存款比之前更难了。根据央行的统计，今年上半年，个人活期存款和流通中货币（现金）合计大幅减少3万多亿人民币。在短短的半年时间里，跑了3.12万亿。

然而，与此同时，银行存款总体增幅放缓。截至2017年三季度末，8家上市股份制银行平均存款增速年化比率仅为2%，远低于2016年末7.8%的全年平均增速。从全行业来看，到今年下半年，银行业存款增速跌破10%以下。

那是什么导致银行存款大幅下滑的呢？

一方面，我们看到银行存款跑掉的这3万多亿主要是个人活期存款，目前我国短期存款利率水平很低，如果把钱活期存在银行，基本没有什么收入，而现在通胀又逐步抬头，这对于储户来说，肯定有另寻出路的想法。

另一方面，随着各种理财渠道的拓宽，加快了居民传统投资理财观念的转变。也就是说，人们除了把钱存银行之外，还可以有更多的保值增值的选择，照样可以获得个对较好的收益。

针对今年上半年3万多亿银行存款的流失，刚开始，大家都会把存款下滑归咎于余额宝等货基分流。但问题是，国内第三季度货币基金规模就出现了明显资金流出情况。今年监管层推出一系列监管措施，比如余额宝账户个人投资不得超过10万元。同时，余额宝的年化收益率近期也跌至了4%以下。

那么，银行存款下滑会否都是去购买理财产品呢？鉴于今年上半年，银监会着力于金融“降杠杆，控风险”，对资管产品严格审查，比如严查银行表外业务必须收归于表内，封堵银行资金流向资管领域。截止2017年2季度公募债基、专户和券商资管新增资金首次由正转负，大幅流出1万亿。所以整个资管的规模也在快速下降，回归正常区间。

那么，既然银行资金不是流向余额宝等货基，也不是流向各类资管等理财产品，那么这3万亿银行存款究竟去哪儿了呢？

首先，消费贷资金流向了房地产市场。2017上半年，消费金融炙手可热。今年前7个月，全国住户贷款中的短期消费贷款新增1.06万亿，是去年同期的3倍，也已超过去年全年的增长量（8305亿）。消费贷市场的突然爆发，倒不是居民消费需求瞬间提整，而是很多人拿着消费贷投向了二三线城市的房地产市场。

再者，家庭债务增长过快，导致居民银行存款比重大幅下降，2013年初，家庭债务占GDP的比重仅为30.7%，短短四年时间，这一指标就上升了近14个百分点，已经超过美国金融危机前的家庭债务累积速度。

目前，我国家庭资产中房产占比达68%，而北京和上海则高达85%。而随着上半年我国房贷利率水平的不断上升，由之前在基准利率上打八折至九折，到现在很多银行将房贷利率上浮至基准利率的20%，这无疑加大了购房者的债务负担，也使很多还贷家庭动用自己的银行存款都用于偿还房贷本息。

最后，更多的银行存款分流至P2P网贷行业。2017年上半年全国P2P网贷成交额19,290.16亿元，同比增72.81%，环比升14.23%。日均成交额105.41亿元，环比增加13.63亿元，增长14.85%；同比增加44.08亿元，增长71.87%。

从今年上半年数据看，P2P网贷行业同比增速迅猛，而环比增速趋缓，对银行存款分流作用明显。目前P2P网贷行业，在经历了2016年的整顿之后，理财方式更加规范，特别是在有了智能理财、银行托管，以及部分互金平台还拿出等值的商品作为抵押。而在多重安全保障之下，P2P平台的理财优势更加明显，已经受到越来越多的投资者青睐。

所以，在P2P互金平台的兴起，银行存款的快速流失，以及居民投资理财观念明显转变的背景下，对于提高银行服务水平，加快银行转型步伐是非常有利的。面对新时期下所出现的新形势、新现象，传统银行吸收存款的难度会加大，这就更需要开拓创新、提升服务与竞争意识，这样在新时期下银行业才能获得更有利的发展机会。

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